全(quán)球头号对冲基(jī)金桥水的最(zuì)新(xīn)调仓(cāng)情况曝光了！

　　根据其向美国(guó)证(zhèng)交会提交的13F文件显示(shì)，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓市(shì)值达到(dào)163.88亿美元(yuán)（约合人民币1140亿元），较一季(jì)度(dù)末有所缩(suō)水。

　　安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一(yī)季度(dù)获得(dé)桥水大幅加(jiā)仓，晋升(shēng)为其第一大重(zhòng)仓，但桥水减持了(le)两只标普500ETF，还减持了宝(bǎo)洁(jié)、百事可乐、可口可乐、沃尔玛等多只(zhǐ)消(xiāo)费股；另外桥水(shuǐ)加仓了谷(gǔ)歌母公司Alphabet、脸书等，但是减持(chí)了拼(pīn)多多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是桥水最新(xīn)观点表示，其(qí)非(fēi)常看(kàn)好黄金，认为(wèi)黄金可能正处于持(chí)续增长期(qī)的开端。

　　桥水美股(gǔ)持仓市值近(jìn)164亿美(měi)元(yuán)

　　美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露了最新的13F文(wén)件，桥水基金(jīn)今年一季度末的持仓曝光(guāng)。据了解，到今年4月末，桥水管理的全(quán)权(quán)委托(tuō)资产（AUM）为1968.34亿(yì)美元。

　　我们来看看桥水(shuǐ)在今年一季度的美(měi)股持仓变动情况，数据(jù)显(xiǎn)示，截止2023年3月(yuè)末(mò)，桥水在(zài)美股的持仓总市值(zhí)达(dá)到(dào)163.88亿(yì)美元，较去(qù)年底的183.2亿美元减少了(le)10.55％。作为全球宏观策略基金，桥水(shuǐ)的美股组(zǔ)合仅(jǐn)占(zhàn)总资产很小的一(yī)部分。

　　在这个季度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖，清仓了228只证券(quàn)，减持了360只证券；同时也积极买进，新进了118只证券(quàn)，增持了(le)225只(zhǐ)证(zhèng)券。

　　新(xīn)兴(xīng)市场ETF成头(tóu)号重仓

　　桥水减持多只消费股

　　今年(nián)一季度(dù)末，桥(qiáo)水的前十大重仓标(biāo)的的集中度为34.71％。

　　其中，安(ān)硕核(hé)心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一(yī)季度末晋升(shēng)为桥(qiáo)水的第一大重(zhòng)仓，加仓了(le)331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末(mò)持仓市(shì)值为8.72亿(yì)美元，占投资组合比例的5.32％。

　　第二、第七大持仓是两只标普500ETF，分(fēn)别(bié)持有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较(jiào)上(shàng)一季度都有所减持，期末持(chí)仓市值(zhí)分别为7.52亿美元、5.05亿美(měi)元。

　　值得(dé)注意的是，桥水持有多只消费品(pǐn)个股，但(dàn)是(shì)今年一季度(dù)都进行了减持，比如其(qí)第(dì)三大持仓(cāng)宝洁，减掉了5万股左右，期末持有494.49万(wàn)股，持股市值为7.35亿美元(yuán)；还有(yǒu)桥水也减持了百事可乐、可口可乐，持股数量分别降(jiàng)至280.75万股(gǔ)、814.52万股，期末持股市值(zhí)为(wèi)5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列第五、第六大重(zhòng)仓股(gǔ)；另(lìng)外恋爱初期很平淡还有必要谈吗，有男朋友却感觉不像在谈恋爱(wài)，桥水还减持(chí)了麦当劳、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛的减(jiǎn)持(chí)幅度相(xiāng)对较大(dà)。

　　但是，桥水在一季(jì)度小幅加仓了(le)医疗(liáo)领域的强生(shēng)，持股增至(zhì)358.75万(wàn)股，期末持股市值为5.56亿美元，位列第(dì)四大重(zhòng)仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减(jiǎn)持黄金ETF等

　　基金君梳(shū)理了桥水基(jī)金美股(gǔ)前30大重仓，其中增持的标(biāo)的还包(bāo)括谷歌母公司Alphabet，增持(chí)了(le)156.46万股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持了脸书(shū)Meta，持(chí)股(gǔ)增至100.18万(wàn)股，持有市值为2.12亿美元(yuán)；此外(wài)，增持了(le)VISA、直(zhí)觉(jué)外科(kē)、贝宝、Booking等。

　　但(dàn)是，基金君发现，桥水在一季度减持(chí)的(de)标(biāo)的相对较(jiào)多，除(chú)去(qù)前十大(dà)重仓，桥水还减持了先(xiān)锋领航富时新(xīn)兴市场ETF，减少535.74万股，持股数量(liàng)降至847.11万股(gǔ)，减持幅度达38％，持有市值为(wèi)3.42亿美元(yuán)。

　　另外桥(qiáo)水减持(chí)幅度(dù)较(jiào)大(dà)的(de)还有拼多多，减少了150.34万股，持股(gǔ)数(shù)量降至214.24万股(gǔ)，减持幅(fú)度41％，持(chí)有市(shì)值(zhí)为1.63亿(yì)美(měi)元(yuán)。桥水还减持了亿滋国际22％，持(chí)股降至223.41万(wàn)股，持有市(shì)值为1.56亿美元；减持了(le)塔吉(jí)特(tè)28％，持股降至66.44万(wàn)股，持(chí)有(yǒu)市值为1.10亿美(měi)元。

　　值得注意的是，桥水在一季度还减持了其特别看(kàn)好的(de)黄金(jīn)资产，卖出黄(huáng)金E恋爱初期很平淡还有必要谈吗，有男朋友却感觉不像在谈恋爱TF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万(wàn)股，期末(mò)持(chí)仓降至88.68万股(gǔ)，持有(yǒu)市值(zhí)为1.62亿美元。该(gāi)基金从去年(nián)年底(dǐ)以来出现较大涨势，表(biǎo)现非(fēi)常突(tū)出。

　　但从最新(xīn)的(de)观点看，桥水还(hái)是(shì)非常看(kàn)好(hǎo)黄金的。

　　近期，桥水基金联席首席投资官凯(kǎi)伦·卡尼奥尔-坦布(bù)尔表示，黄(huáng)金可能正处(chù)于持(chí)续增(zēng)长期的开端，因为全球对美元去杠杆化(huà)的推动仍是(shì)金(jīn)价的长(zhǎng)期支撑(chēng)。她表(biǎo)示(shì)，黄金被低(dī)估了，还有很长的(de)路要走。

　　她还说(shuō)，黄(huáng)金(jīn)在全(quán)球货币市场中日益重要，这使(shǐ)得(dé)它(tā)不仅仅(jǐn)是对抗债券市(shì)场和利率的工具。另外，地缘政(zhèng)治(zhì)动荡不(bù)会消失，这是(shì)对黄金的长期支撑。不仅如此，由于全球通胀水平仍(réng)相对较高，黄金将(jiāng)继续(xù)吸引投资者(zhě)，以(yǐ)对(duì)冲购买力下降的风险。

　　桥水(shuǐ)最新观(guān)点曝光(guāng)

　　4月末(mò)，桥水联合首(shǒu)席投资(zī)官鲍勃·普(pǔ)林斯(sī)分享了他在2023年一季(jì)度(dù)的(de)最新观察(chá)。

　　他(tā)指出，名义支(zhī)出水(shuǐ)平高于经济体的生(shēng)产(chǎn)能力，导致通(tōng)胀率远高于(yú)目标水平，美(měi)国和(hé)其他西(xī)方(fāng)经济体处于看跌失(shī)衡中。为了纠(jiū)正这(zhè)种失衡，缓(huǎn)解需求(qiú)压(yā)力，欧美各国央行一直在实施紧缩政(zhèng)策——目前紧缩政策造成的负面(miàn)影响(xiǎng)初(chū)现苗头。但(dàn)一(yī)切(qiè)才(cái)刚刚开始，恢复均(jūn)衡将恋爱初期很平淡还有必要谈吗，有男朋友却感觉不像在谈恋爱会给经济和市场带来(lái)一定的(de)负(fù)面影响。

　　相(xiāng)比之下，亚洲经济体的经济更加(jiā)接近(jìn)于均衡(héng)——支(zhī)出与劳(láo)动力(lì)产出水平一致，通胀可控(kòng)，政(zhèng)策(cè)制定者(zhě)有足够的空间提(tí)振经(jīng)济和(hé)市场(chǎng)。

　　鲍勃(bó)·普(pǔ)林斯(sī)也称，在大部分西(xī)方国家，货币政策(cè)紧(jǐn)缩扭转(zhuǎn)了流动性方向，促使(shǐ)人们抛售(shòu)资产持有(yǒu)现金。紧缩政策推高(gāo)了(le)折现率(lǜ)（即现(xiàn)金未(wèi)来实际收(shōu)益率的预(yù)期(qī)），但迄今为止尚未严重影响(xiǎng)风险溢价(jià)和经(jīng)济增(zēng)长，上述情况极有可能(néng)在周期的下一阶段(duàn)出现。与西(xī)方国家相(xiāng)比，中(zhōng)国、日本和许(xǔ)多亚洲(zhōu)国(guó)家(jiā)和(hé)地区处(chù)于(yú)周期的(de)不同位置，这些国(guó)家和(hé)地区的政策制(zhì)定者(zhě)支持货币(bì)和信用(yòng)流动(dòng)，这降低了折现率和风(fēng)险溢(yì)价(jià)，促进了经济增长。

　　5月(yuè)份，对(duì)于近期美联储加息，桥水基金在其官微发文称，“上周美联(lián)储加息25个基点。虽(suī)然没有(yǒu)明确声明加息将会(huì)暂停，但(dàn)政策指引的取消和(hé)鲍威尔讲话清楚(chǔ)表明，美(měi)联储希望(wàng)持观望态度。这符合(hé)我们对当前形势的解读。”

　　桥水表示，为了应对疫(yì)情带来的(de)影响，许多发达(dá)经济体(tǐ)都推出了大规模(mó)财(cái)政(zhèng)刺激政策，引发了通胀问题。为了(le)应对高(gāo)通(tōng)胀(zhàng)，央(yāng)行不得不收紧(jǐn)政策。其中美国采取了最(zuì)激进(jìn)的应对通胀(zhàng)的举(jǔ)措，在不到18个月(yuè)的时间里，美联储加息500个基点，并迅(xùn)速减持债券。目(mù)前，虽然美(měi)国经(jīng)济尚未出现(xiàn)严重问题，但名义支出已经放缓。如果美联储(chǔ)进一步收紧政策(cè)，银行业(yè)就(jiù)会继续承压，从(cóng)而影响信贷供应。上周(zhōu)，美国(guó)第一共和银行(xíng)被接(jiē)管，再次凸显美(měi)国(guó)金融(róng)体系面临压力，股市和债(zhài)券收益(yì)率(lǜ)出现下跌。美国可能需要（也可(kě)能不(bù)需要）进一(yī)步收紧政策。鉴于(yú)迄今为止的紧缩(suō)举措，美联(lián)储可以(yǐ)评估(gū)形势(shì)再(zài)做出决策。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 恋爱初期很平淡还有必要谈吗，有男朋友却感觉不像在谈恋爱