近(jìn)期交易商协会的(de)监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设(shè)银行启动自律(lǜ)调(diào)查，这是两天(tiān)内第二家(jiā)被要求自律(lǜ)调(diào)查的大行。今(jīn)年以来，交易(yì)商(shāng)协(xié)会已对多家金融(róng)机构启动自律(lǜ)调查，监(jiān)管力(lì)度在持续加(jiā)大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行间市场交易商(shāng)协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显示，基于(yú)监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银(yín)行间(jiān)债券市场自律处分规则》，交易商(shāng)协会已对中(zhōng)国建(jiàn)设银行股(gǔ)份有限公司债务融资(zī)工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承销非金融(róng)企(qǐ)业债(zhài)务融(róng)资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企(qǐ)业承(chéng)销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地(dì)产企业债券(quàn)融资需求，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管力携手三十七年风雨兼程下一句是什么 三十年风雨兼程下一句度在近期持(chí)续加(jiā)大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信(xìn)息，针对中国进(jìn)出口银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规行为，以及(jí)中国民(mín)生银行(xíng)承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行(xíng)为已开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银(yín)行(xíng)、郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)、青(qīng)岛银行和粤(yuè)财信托共(gòng)5家机构涉及(jí)债券业(yè)务违规(guī)被点名。具体来说，交易商协会通过深(shēn)入调查发现(xiàn)，大连(lián)银行等多家机构存在债券代持(chí)交易等(děng)违规行为。其中，大连(lián)银行通(tōng)过(guò)做市业务(wù)方式(shì)，每日滚动开展买卖(mài)方向(xiàng)相反、清算速度不同(tóng)的(de)现券(quàn)交易，代(dài)持利(lì)率(lǜ)债活跃(yuè)券，且规模较大；郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行和(hé)青(qīng)岛银行(xíng)，内(nèi)控执行不严或流于形(xíng)式(shì)，未有效评估(gū)交(jiāo)易合理性，作为中间方(fāng)以(yǐ)现券买卖或做市等方式参(cān)与(yǔ)债券代持(chí)交易链(liàn)条，交易(yì)笔数和金额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工(gōng)商银行(xíng)已被启动自(zì)律调查。相(xiāng)关公告称，交易商协会在(zài)日(rì)常监测工作中发现(xiàn)，工商银行主承销的多(duō)期债务融资工具发行(xíng)定(dìng)价(jià)严(yán)重偏离市(shì)场合(hé)理水(shuǐ)平，干(gàn)扰(rǎo)了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反银(yín)行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站披(pī)露，近期在(zài)查处四平市城市发(fā)展投资(zī)控(kòng)股有限公司案件(jiàn)时，发现吉林(lín)银(yín)行、吉(jí)林(lín)亿(yì)联银行(xíng)因违(wéi)规收取发(fā)行人大(dà)额财务(wù)资助，涉(shè)嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券(quàn)市场(chǎng)自(zì)律管(guǎn)理(lǐ)规则，被交(jiāo)易商协(xié)会进行(xíng)自(zì)律调查(chá)。一同(tóng)被开展(zhǎn)自律调查的还有光(guāng)大证券、富国资产管理（上海）有限公司(sī)两(liǎng)家金(jīn)融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监(jiān)管处罚力度加强

　　根(gēn)据交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会通报的数据，2022年全年(nián)，交易商协会共对68起涉嫌违规案(àn)件立案调查(chá)，开展自(zì)律调查和自律问询103次，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行人和信用增进机构、4家主(zhǔ)承(chéng)销商、3家携手三十七年风雨兼程下一句是什么 三十年风雨兼程下一句会计师事务所(suǒ)、1家律(lǜ)师事务所(suǒ)、2家其他类型机构和(hé)54名(míng)直接责任(rèn)人。作出(chū)的处分中，警告(gào)及以上(shàng)占比(bǐ)超过五成，15家机构(gòu)被暂停一(yī)定(dìng)期限(xiàn)业务，12位责任人被认定不(bù)适当人选。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通(tōng)报的原(yuán)因包(bāo)括(kuò)低价包销多期(qī)债务(wù)融资工具(jù)，影响了市(shì)场正常秩序；部分债(zhài)务融资(zī)工具未(wèi)按照发行(xíng)文件约定(dìng)开展余额包销(xiāo)，个别债务融资工具挤(jǐ)占了其(qí)他投(tóu)资(zī)人的正常(cháng)投标，违背(bèi)了(le)公(gōng)平公正原则，并影响了发行利(lì)率，对市场正常(cháng)秩序造(zào)成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银行间债券市场参与机构在(zài)从事(shì)相(xiāng)关业务过(guò)程(chéng)中，务必(bì)牢固树(shù)立市场责任意识，严格遵守相关监(jiān)管规(guī)定和自(zì)律规则要求，合规(guī)展(zhǎn)业，自觉维护银行间(jiān)债券市场运行秩序(xù)。

　　交易商(shāng)协会表(biǎo)示，做市商作为银(yín)行(xíng)间(jiān)市场基石机构，承担着提高(gāo)市场流动性、促进价格(gé)发现(xiàn)的重要(yào)作(zuò)用，应切实提升做市交(jiāo)易能力，加强(qiáng)内(nèi)部控制和(hé)风险管理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协(xié)会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元(yuán)，市场竞争程度更(gèng)趋激(jī)烈，但监管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　资(zī)深金融政(zhèng)策监管专家周(zhōu)毅钦对(duì)《国际(jì)金融报(bào)》记者(zhě)表示，可以看(kàn)到，银行间(jiān)交易(yì)商协会将继续贯彻(chè)落实监管从严(yán)要求，以严(yán)格自律(lǜ)惩戒向市(shì)场传递(dì)“零容(róng)忍”的(de)清(qīng)晰信号，引导(dǎo)市场(chǎng)各类(lèi)主体归位(wèi)尽责(zé)，维(wéi)护市(shì)场(chǎng)良好(hǎo)秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有大行来说，也需(xū)要肩负起相应的公序责任，切实维(wéi)护(hù)好行业的(de)良性(xìng)竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 携手三十七年风雨兼程下一句是什么 三十年风雨兼程下一句