国内千(qiān)亿(yì)私募(mù)巨头(tóu)景林资产(chǎn)在(zài)美股(gǔ)市场的最新(xīn)持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的(de)海外子公(gōng)司景林资(zī)产管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMEN生理反应什么叫压枪，生理压枪是什么意思T HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提(tí)交了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持(chí)仓市值(zhí)17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅(fú)增长。

　　今年一季度(dù)，景(jǐng)林香港公司猛加仓新(xīn)东方、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚网约车(chē)和送餐平台Grab等，新进了英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一(yī)季度末(mò)位列景林美股第一(yī)大重(zhòng)仓股，持股(gǔ)市值远大(dà)于其(qí)他公司，但是遭到减持。

　　基金君从(cóng)渠道获(huò)悉景林资产的最新观点，其表示看好(hǎo)教育(yù)行(xíng)业(yè)龙头(tóu)公司，同(tóng)时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美(měi)元(yuán)

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港(gǎng)公(gōng)司（香港）公司在美股持有28只证(zhèng)券，合计持仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿(yì)美元（约合(hé)人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大(dà)幅增加(jiā)。（基金(jīn)君在此说明一下(xià)，13F披露(lù)的(de)是景(jǐng)林(lín)海外主体的美(měi)股(gǔ)持仓，不包含境(jìng)内主体及(jí)产品的(de)美(měi)股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香港公司在美股(gǔ)的前(qián)十(shí)大重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概占其(qí)美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大(dà)重仓股分别(bié)是拼(pīn)多多、新东(dōng)方、网(wǎng)易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通(tōng)快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前(qián)6名(míng)持仓市值都(dōu)超过了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然是景(jǐng)林的第一大(dà)美股持仓标的(de)，持有(yǒu)市(shì)值达到3.22亿美元，远高于(yú)其(qí)他重仓(c生理反应什么叫压枪，生理压枪是什么意思āng)股，但(dàn)是今年(nián)一季(jì)度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走(zǒu)势来看，拼(pīn)多多(duō)从去年10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的位置，到(dào)3月末(mò)又跌至75.9美(měi)元/股(gǔ)，景(jǐng)林(lín)此前连续多个季度对拼多多越跌越(yuè)买，如今(jīn)可(kě)能是分(fēn)享到了反弹(dàn)行情、在一季度获利了结一(yī)部分(fēn)。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新(xīn)东方在今年(nián)一(yī)季度末跃升为景(jǐng)林香港公司(sī)的美股第二大(dà)持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市值达到(dào)1.66亿(yì)美(měi)元(yuán)。从股价表(biǎo)现来(lái)看(kàn)，新(xīn)东方今年1月(yuè)从(cóng)33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一季度(dù)整体区间震荡(dàng)比较大，景林在(zài)积极加仓可见其(qí)看(kàn)好。新东方(fāng)最新报(bào)收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公(gōng)司还加仓了好未来，今年(nián)一季度新进224.55万股，期(qī)末持(chí)股市值达到1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今(jīn)年以(yǐ)来走势也比(bǐ)较波(bō)折，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君(jūn)也(yě)从渠(qú)道获悉(xī)了景林资产(chǎn)对教育行业(yè)的最新观点，其认为，从全行业来看，不同年龄层的(de)用户对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了应试(shì)，还包括开拓眼界(jiè)、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行业政策环境趋(qū)于稳定，但过程中很(hěn)多公司退出(chū)离开(kāi)，使(shǐ)得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年(nián)积累的口碑(bēi)和公信力，品牌(pái)的护城(chéng)河(hé)依(yī)然很深。个别头部企业在K9学科之外的教(jiào)育领域业务基础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育、直播电商业务等(děng)新业务成(chéng)为新的(de)增长驱动力。且(qiě)公(gōng)司的利润和(hé)现金流(liú)稳中(zhōng)转好，同时(shí)账上资金(jīn)充足，当时(shí)的估值下(xià)有(yǒu)足够的(de)安全边(biān)际(jì)。在过去几个季度的财报中，可以(yǐ)看到相关积极信(xìn)号(hào)。另外，公(gōng)司核心团队具备韧性(xìng)，在逆(nì)境中保持乐观，经(jīng)历过动荡后依然拥有较(jiào)强(qiáng)的组织凝聚力，且在持续吸(xī)引优秀的人才(cái)。

　　“会持续密(mì)切跟(gēn)踪相关公司的基本面变化，同时也要(yào)留意估值过热、政(zhèng)策导向、社会整(zhěng)体环(huán)境变(biàn)化等因素(sù)带(dài)来的风(fēng)险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公(gōng)司在今年(nián)一季(jì)度(dù)加仓了(le)多家科技(jì)巨(jù)头，包括英(yīng)伟达、微(wēi)软、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓(cāng)微软23.31万股，持(chí)股(gǔ)数量(liàng)升至(zhì)28.13万股，期末持股市(shì)值(zhí)为(wèi)8109.88万美元；还新(xīn)进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看，英伟达年初以来从140美(měi)元(yuán)/股附近(jìn)一(yī)路上涨，最新收(shōu)盘报283.4美元(yuán)/股，实现(xiàn)了翻倍(bèi)。

　　同时，微(wēi)软(ruǎn)也从(cóng)年初最低(dī)的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽(jǐn)管中(zhōng)间波动也比较大(dà)，但(dàn)总(zǒng)体表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉(xī)的观点(diǎn)，可(kě)能是景(jǐng)林布局这些科技巨头的原因。

　　景(jǐng)林资产非常看好AI人工智能(néng)领(lǐng)域，其表示，AI是(shì)移动互联(lián)网之(zhī)后最(zuì)重要的技术革命之(zhī)一，在短(duǎn)期(qī)，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想，变革已经到来(lái)。

　　但其也(yě)认(rèn)为，A股(gǔ)相(xiāng)关公(gōng)司(sī)真正拥(yōng)有相关核心竞争(zhēng)力的(de)公司不多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需(xū)要谨慎筛选与客观评估。更(gèng)倾向于(yú)在美股持有一些真正掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未来收益的企业。比如(rú)AI的(de)应用(yòng)可以(yǐ)为(wèi)办公软件带来实质效率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝壳(ké)

　　从增减(jiǎn)持方(fāng)面来看，在今(jīn)年(nián)一季度，景(jǐng)林香(xiāng)港公(gōng)司在美股积极加仓(cāng)，新买进5家上市公司的(de)股(gǔ)票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上(shàng)市公司，包(bāo)括新东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较(jiào)多的(de)是(shì)东南亚网约(yuē)车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美(měi)国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股(gǔ)，期(qī)末持股升至39.73万股，持股市值(zhí)为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持了新(xīn)能(néng)源车龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末(mò)持股数(shù)量(liàng)增至2.12万股，持股市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是(shì)景(jǐng)林在今年(nián)一季(jì)度(dù)减持了脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓了金沙(shā)集团、台积电、SPDR生物(wù)科(kē)技股指数ETF、晶科(kē)能源、京东等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林今年一季度末的美股持仓数据，可以看看(kàn)。

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