民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中国出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业(yè)。广交会(huì)能够提(tí)供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中(zhsecx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片ōng)国出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力(lì)明显secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求较过(guò)去两(liǎng)年(nián)明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)订单明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订(dìng)单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订(dìng)单(dān)和(hé)金(jīn)额(é)或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中(zhōng)国当下(xià)出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的(de)大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的(de)出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规(guī)模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来自于境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本(běn)次(cì)广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息(xī)是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下(xià)降(jiàng)。