5月(yuè)12日晚间，根(gēn)据美国证券(quàn)交易委员(yuán)会（SEC）披露，国(guó)内千亿私募景(jǐng)林(lín)资产递(dì)交了截(jié)至2023年3月31日的第一季度持仓报(bào)告（13F）。

　　景林资产(chǎn)是国内管理超千亿(yì)元人民币的对冲基金机构，亦是内地少有的进行大手笔持有美股的买方(fāng)机(jī)构之一，景(jǐng)林的(de)动(dòng)向(xiàng)受到了市场广泛(fàn)的关注。

　　1

　　千亿私募景林资产(chǎn)持仓曝光(guāng)

　　报告期内，景(jǐng)林资(zī)产整体(tǐ)持仓规模小幅提升至17.29亿美元，折(zhé)合人民币120.2亿元，相较于2022年四季(jì)度的16.29亿(yì)美元(yuán)规模，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数据(40kg是多少斤jù)显示，截(jié)止2023年(nián)一季(jì)度末(mò)，景林资产在美股(gǔ)市(shì)场持有34家上市公司(sī)的股票(piào)。其中，前(qián)十大持(chí)仓标(biāo)的在总市值中的占比下降到77.89％，上(shàng)季(jì)度这一数(shù)据为(wèi)82.33％。

　　一季(jì)度，景林(lín)共建仓5只股票，分(fēn)别为英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来(lái)、booking。清仓和减持方(fāng)面，景林资产一季度前五大卖出标的(de)包括：京东、满(mǎn)帮、贝壳、雾(wù)芯科(kē)技、拼多多。

　　景林资产(chǎn)美股持(chí)仓前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达(dá)、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头号重仓股(gǔ)依旧是拼多多，与上季度对比(bǐ)，景林(lín)资(zī)产减仓了(le)133.85万股，较上季度持(chí)仓数量下降(jiàng)24％。

　　此前，景(jǐng)林连续三(sān)个季度增持拼多多。2022年二(èr)季度增(zēng)持拼多(duō)多24.02万(wàn)股(gǔ)，三(sān)季度增持123.39万股，四季(jì)度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼多多也不(bù)负众(zhòng)望，从股价(jià)表现看，拼多多去年二、三、四季度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的(de)上涨势头在(zài)今(jīn)年2月初便戛然而(ér)止了，景林资(zī)产在此前“越跌越买”的策(cè)略(lüè)奏效(xiào)后，或许在股价(jià)“掉(diào)头”之际(jì)进行(xíng)了止盈操(cāo)作。？？？

　　40kg是多少斤p>

　　此外(wài)，一(yī)季度景(jǐng)林新建仓的英伟(wěi)达，空(kōng)降前十大(dà)重仓股(gǔ)第七位，一口(kǒu)气(qì)买(mǎi)入32.53万股，一季度(dù)末(mò)持仓市值为(wèi)0.9亿元。截止至5月12日，今年以来英伟达累计上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布(bù)局教育(yù)股，与高(gāo)毅“唱反(fǎn)调”

　　一季度，景(jǐng)林(lín)资产在美股的(de)操作中，最为亮眼的当属重点加仓教育股。

　　数据显示，截至今年一季度末(mò)，景林资产持(chí)有新东方430万股，环(huán)比(bǐ)去年底(dǐ)加仓368.8万股(gǔ)，期末持股市值超1.6亿美元，一(yī)跃成(chéng)为景林资产的第二大(dà)重仓股。与此同时，景林资产一季度还建仓了好(hǎo)未来，期末持股数量(liàng)达224.6万股。

　　今年(nián)以来，上述(shù)两只教育个股股价均(jūn)处于(yú)震(zhèn)荡(dàng)态势，并(bìng)无(wú)太多亮(liàng)眼表现。

　　景(jǐng)林资产认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同(tóng)年龄(líng)层的用户对(duì)“教育(yù)”的(de)需求依然旺盛，除(chú)了应对(duì)考试，还包括(kuò)开拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提升综合能力(lì)等(děng)。双减政策推行之后，目前行业政策(cè)环(huán)境趋(qū)于稳定，但过程中很(hěn)多公司退出离(lí)开(kāi)，使(shǐ)得行业竞争格局(jú)趋(qū)缓(huǎn)，对于存量公(gōng)司有利。

　　“从行业龙头公司本身(shēn)来说，凭借多年(nián)积(jī)累的口碑和公信力，品牌(pái)的护城河依然很深。个别头部企(qǐ)业在(zài)K9学科之外的教(jiào)育(yù)领域(yù)业务基(jī)础扎实，原有的留(liú)学等业务恢(huī)复增(zēng)长，同时(shí)素(sù)质教育、直播电商(shāng)业(yè)务等新业务(wù)成(chéng)为(wèi)新的增长驱动力。且公司的利润(rùn)和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金(jīn)充足，当时的估(gū)值下(xià)有(yǒu)足够(gòu)的安全边际。在过去(qù)几(jǐ)个季(jì)度(dù)的财报中，我(wǒ)们看到了(le)相(xiāng)关的积极信号。”景林资(zī)产表示。

　　值(zhí)得一提的(de)是(shì)，高毅资(zī)产(chǎn)对于教育领域也颇(pǒ)为看好，但是标的(de)选择(zé)似乎与(yǔ)景林资产存在分歧。

　　美国证券(quàn)交易委员(yuán)会公开资料显示，截至今年一季度(dù)末，高(gāo)毅资(zī)产持有新东方24.4万股，相比于(yú)去(qù)年底减仓超10万股，减(jiǎn)仓比例接近三(sān)成。而一季度高毅资(zī)产大举买入近156万股好未来，相比于去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠(mián)，炮轰(hōng)市(shì)场投机之(zhī)风

　　自五(wǔ)一节(jié)过后，传(chuán)媒、游戏板块成为资(zī)金(jīn)炒作AI的重点方(fāng)向，中特估(gū)支线也由暗转明，晋升市场(chǎng)第二大主线(xiàn)。

　　可(kě)好景不(bù)长，本(běn)周中特估仅(j40kg是多少斤ǐn)热闹了(le)一两天，随后便开始持续下跌，传媒(méi)、游戏板块更是大幅杀跌(diē)，高(gāo)位(wèi)股接连跳水(shuǐ)。

　　（本文内容为客观数据信息罗列(liè)，不构成任何投资(zī)建议）

　　此前连(lián)续24个交易日(rì)成交额(é)超万亿(yì)元阶段(duàn)纪录，在本(běn)周(zhōu)遭遇终结。周三(sān)时(shí)，市场成交量(liàng)尚且(qiě)保持在(zài)1.2万亿水平(píng)，周四便陡(dǒu)然跌(diē)破万(wàn)亿(yì)，5月11日和5月12日(rì)成(chéng)交额(é)连(lián)续两(liǎng)日萎缩，分别为8973.19亿(yì)元和8495.91亿元，沪深两(liǎng)市陷入缩量(liàng)震(zhèn)荡阶(jiē)段。

　　面对(duì)市场的急(jí)剧降温(wēn)，市场(chǎng)观点认(rèn)为，主要原因是5月11日晚间发布的(de)金融数据(jù)大(dà)幅低于预期(qī)。

　　据国盛证券，4月新增(zēng)信贷7188亿(yì)元，虽(suī)然同比多增734亿(yì)元，但(dàn)是考虑到去年4月基数的(de)异(yì)常，因(yīn)而(ér)与往年相比(bǐ)，今年(nián)4月信贷则是(shì)明显(xiǎn)跌落，而(ér)今(jīn)年4月(yuè)信贷低(dī)于2021年同(tóng)期7512亿元。居民贷款回落再度(dù)成为信贷回(huí)落(luò)的主要原因(yīn)。而企业(yè)中长期贷款继续保(bǎo)持同比多增(zēng)，4月同比多增4017亿(yì)元(yuán)至6669亿(yì)元(yuán)。信贷下滑带动社(shè)融增速回(huí)落(luò)，4月新增社融1.22万(wàn)亿，与2021年(nián)4月相比(bǐ)，今年4月同比少(shǎo)增6370亿元。

　　署名光大证券的(de)点评称，4月下旬票据利率先下后上(shàng)，并不意味着(zhe)贷(dài)款好转了，主要(yào)因为今年国股(gǔ)行NIM和营收压力很(hěn)大，一直在压降票据等低(dī)效资(zī)产(chǎn)，对分行收票(piào)额度(dù)控制很(hěn)严。4月前两旬(xún)已经(jīng)收了很多票(piào)，后面(miàn)改(gǎi)用其(qí)他贷(dài)款来冲。5月上旬票据(jù)已经(jīng)快要接(jiē)近(jìn)零(líng)利(lì)率了，信贷再度出现深度负增长(zhǎng)，这是4月信贷斜率过于陡峭化产生的后果，5月份的贷款可(kě)能(néng)仍(réng)然不太(tài)乐观(guān)。

　　在(zài)这种(zhǒng)背(bèi)景之(zhī)下，市(shì)场要想好起来，必然要让大家看到宽信用(yòng)的信(xìn)号出现，而这可能还需要一(yī)定的时(shí)间(jiān)。

　　当(dāng)前市场存量资金博弈的背景不改(gǎi)，而两(liǎng)大主线(xiàn)人工智能和中特估，今年(nián)已然累计(jì)不小的涨幅。中特估这边，本月还有多只央企ETF等(děng)待(dài)进场，而人工智能这边(biān)，在未有增(zēng)量资金(jīn)进(jìn)场的情况之下，再想继续向上，压力(lì)不小。

　　本周大跌(diē)之后，但斌更是罕(hǎn)见的在深(shēn)夜抒(shū)发感想。大(dà)谈公募(mù)基金经(jīng)理的难处，在业绩(jì)和投(tóu)资信仰之间无法两(liǎng)全(quán)。紧(jǐn)接着，炮(pào)轰当下市场投(tóu)机之风大(dà)盛，认为当下(xià)市场交易机制应要(yào)有所改变。

　　相(xiāng)信，这(zhè)不仅仅(jǐn)只(zhǐ)是(shì)但总一(yī)个人的心声。

　　今年以来(lái)，市场看着红红火火(huǒ)，但很(hěn)多投资者(zhě)都是(shì)“买(mǎi)在3000点，套(tào)在3400点(diǎn)”。公募基金(jīn)经理更是有苦难言，市场上大热的人工智能(néng)，游资炒作的“星辰大海”，根本(běn)不符合他(tā)们的机构审(shěn)美(měi)。直白点说，市(shì)场(chǎng)根本就(jiù)是绕着公募持仓(cāng)在(zài)涨。

　　大(dà)家都是(shì)有苦难言.......

未经允许不得转载：汇通石材 40kg是多少斤