近期交易商协(xié)会的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加(jiā)大(dà)，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交(jiāo)易商(shāng)协会对(duì)建设(shè)银行启动自律调查，这(zhè)是两天内第二家(jiā)被要求自律调查的大行(xíng)。今年(nián)以来，交(jiāo)易商协会已对多家金融机(jī)构启动自律(lǜ)调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多(duō)家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月11日，中(zhōng)国(guó)银行间市场交易商协会（下称(chēng)“交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会(huì)”）网站(zhàn)显示，基于监(jiān)管部门反(fǎn)馈线索，依据《银(yín)行间(jiān)债(zhài)券市场自律(lǜ)处分规(guī)则》，交易商(shāng)协(xié)会(huì)已对中国建设银行(xíng)股份有限公司债(zhài)务融(róng)资工(gōng)具承销业务(wù)涉嫌违(wéi)规行为开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　根(gēn)据建行2022年(nián)年报(bào)，去年建(jiàn)行承销非金融企业债(zhài)务融资(zī)工具(jù)744笔，为411家实体(tǐ)企(qǐ)业承销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头(tóu)部(b新冠疫苗接种后多久更新健康码，新冠疫苗接种后多久更新健康码信息ù)房地产企业(yè)债券(quàn)融资需(xū)求，承销房地(dì)产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的监管力度在近期(qī)持续加大。就在5月(yuè)9日，交易商(shāng)协会官网发布(bù)信(xìn)息，针对中国进(jìn)出口银行金融(róng)债(zhài)券(quàn)发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国(guó)民生银行承销业务涉(shè)嫌违规行为已开(kāi)展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行和(hé)粤(yuè)财信托(tuō)共5家机构涉及债券业务(wù)违规被点名。具(jù)体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发(fā)现，大连银行等多家机(jī)构存在(zài)债(zhài)券代持交(jiāo)易等违规行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务方式，每(měi)日滚动开展买(mǎi)卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速(sù)度不同的(de)现券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性，作(zuò)为中(zhōng)间方以现券(quàn)买卖或做市等方式参与债券代(dài)持交(jiāo)易链(liàn)条，交(jiāo)易笔数和(hé)金额较大(dà)。

　　今(jīn)年4月，工商银行已(yǐ)被(bèi)启(qǐ)动自(zì)律调查。相关公(gōng)告称，交易商(shāng)协会在日常监测工作(zuò)中发(fā)现(xiàn)，工商银行主承(chéng)销(xiāo)的多期(qī)债务融资工具发(fā)行(xíng)定价严重偏离市场合理(lǐ)水平，干扰了市场秩序，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易商(shāng)协(xié)会网站披露，近期在查处四平(píng)市城市发展(zhǎn)投(tóu)资控股有限公司案(àn)件时(shí)，发现(xiàn)吉林银行、吉林亿(yì)联银行因违规收取发(fā)行人大额财务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市(shì)场自律管理规(guī)则，被(bèi)交易商协(xié)会进(jìn)行(xíng)自律调查(chá)。一同(tóng)被开(kāi)展自律调(diào)查的(de)还有光(guāng)大证券、富国(guó)资产管理（上海）有限公司两(liǎng)家金(jīn)融机构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度(dù)加(jiā)强(qiáng)

　　根据(jù)交易商协(xié)会通报的数据，2022年全年，交易商协会(huì)共对68起涉(shè)嫌(xián)违(wéi)规案件立案调查，开展自律调(diào)查和自律问询103次，作出各类(lèi)自(zì)律处(chù)分99家（人）次(cì)，涉及35家(jiā)发行(xíng)人和(hé)信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人(rén)。作出(chū)的处分(fēn)中，警告及以上(shàng)占比超过五成，15家机(jī)构被暂停一(yī)定期(qī)限业务，12位责(zé)任(rèn)人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通(tōng)报的原因包括低价包销多期债务融资工具(jù)，影响了市场正常秩序(xù)；部分债(zhài)务融资工(gōng)具未按照发行文件约定开(kāi)展余(yú)额包销，个(gè)别债务融(róng)资工具(jù)挤占了其他(tā)投资人的正常投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利(lì)率，对市(shì)场正常秩序(xù)造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券市场参与机(jī)构在从事相(xiāng)关业务(wù)过(guò)程中(zhōng)，务(wù)必(bì)牢固(gù)树立(lì)市场责任意识，严格遵守(shǒu)相关监管(guǎn)规定和自律规(guī)则要求(qiú)，合规展业，自(zì)觉维(wéi)护银(yín)行间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交(jiāo)易(yì)商协会表示，做市商(shāng)作为银(yín)行间市(shì)场基(jī)石机构(gòu)，承担着提高市场流(liú)动性、促(cù)进价(jià)格发(fā)现(xiàn)的重要作用，应切实提(tí)升做市交易(yì)能(néng)力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保(bǎo)合规稳(wěn)健展(zhǎn)业，“真做(zuò)市、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协会(huì)的监管处(chù)罚力度明(míng)显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场参(cān)与主体愈(yù)发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线不(bù)能(néng)破戒。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金融报(bào)》记(jì)者表示，可以(yǐ)看到，银行(xíng)间交(jiāo)易(yì)商协会将继(jì)续贯彻落实监管(guǎn)从(cóng)严要(yào)求(qiú)，以(yǐ)严(yán)格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零容(róng)忍(rěn)”的清(qīng)晰信号，引导(dǎo)市场各类主体(tǐ新冠疫苗接种后多久更新健康码，新冠疫苗接种后多久更新健康码信息)归位尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券承销(xiāo)机构作(zuò)为债券(quàn)市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行(xíng)特别(bié)是(shì)国有(yǒu)大行来说，也需(xū)要(yào)肩负(fù)起(qǐ)相应的公(gōng)序责任，切实维护好(hǎo)行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 新冠疫苗接种后多久更新健康码，新冠疫苗接种后多久更新健康码信息