上市银行绿色金融大扫描：信贷高速增长产品线不断丰富

证券时报记者张艳芬李颖超

随着对房(fáng)地产、传统基建等信(xìn)贷投向的结构调整，绿色金融正成为银行业发力的增量业务。

从已披露2023年年报的上市银行数据看(kàn)，六大国有银行以(yǐ)及兴业(yè)银行、中信银行、招商银行、光大银行、民生银行、平安银行、浙商银行，这13家(jiā)银行绿色信贷(dài)余(yú)额合计已突破20万亿元。其中，工农中建四大国有大行不仅绿色信贷规模均站(zhàn)上了3万亿元，而且(qiě)增量均超过(guò)1万亿元，增幅达到三(sān)成至五(wǔ)成(chéng)。可以说，上述(shù)每家(jiā)银行绿色金(jīn)融业务实现跨步式大发展(zhǎn)。

自2020年起，环境、社会和公司治理（ESG）等绿色理念相关因素逐步(bù)纳入金融机构考核，银行业绿色金融业务逐年创新，绿色信贷规模拾阶而上。机构预测，绿色信贷或在未来10年将成(chéng)为增(zēng)速最快、占比(bǐ)最大(dà)的贷款类(lèi)型。

实现跨越式发展

自“双(shuāng)碳”战(zhàn)略提出(chū)至今，绿色产业升级、清洁能源产业及节能环(huán)保成为主要增长的贷款去向。商业银行作为实体经济融资的主力供给方，近3年的绿色信贷投(tóu)放额度呈(chéng)现(xiàn)跨越(yuè)式增长。从(cóng)资(zī)金量角度出发，绿色贷款(kuǎn)是(shì)我国绿色金融体系的最大构成部分。

从信贷规模看，截至 2023年年末，绿色信贷余额站上万亿(yì)元阵营的有工商银行、建(jiàn)设银行、农业银行以及中国银行，四大国(guó)有大行的绿色贷款规(guī)模均在3万亿元以上(shàng)，分别为5.4万亿元、4.05万亿元、3.88万亿元(yuán)以及3.11万亿元。

紧随其后，国(guó)有(yǒu)大行中(zhōng)的交通银行、邮储银行的绿色贷款余额分(fēn)别超过8200亿元和6300亿(yì)元；股份行中的兴业(yè)银行绿(lǜ)色信贷规(guī)模(mó)与交(jiāo)行比肩，也站上了8000亿元的规模(mó)水平。

再往下，多数股份行的绿色(sè)信贷规模在2000亿元至4600亿元之间，例如中信银行、招商银行、光大银(yín)行、民(mín)生银行、平安银(yín)行以及(jí)浙商银行。

从(cóng)增速(sù)看，绿色贷款近几年也保持着高速增长。2023年，中国银行和农业(yè)银行绿色信(xìn)贷余(yú)额较上一年增长超五成，分别达到了(le)56.34%、50.1%，建设银行(xíng)和工商银行的增(zēng)速也(yě)达到(dào)了(le)三成(chéng)以上，分别为41.09%和35.73%。也就是说，工农中建四家大行的绿色信贷总(zǒng)量和增量均领先同业，全年的绿色(sè)贷款分别新增1.4万亿元、1.35万亿元、1.1万亿元、1.13万亿(yì)元。

绿色信贷的投放在银行内部各(gè)板块(kuài)之间的(de)比(bǐ)重也在逐步增大。建设银行(xíng)绿色贷(dài)款余额为3.88万亿元(yuán)，占贷款总(zǒng)额比重较上年提升逾3个百分点。

与国有(yǒu)大(dà)行(xíng)一(yī)样(yàng)，股份行的绿色信贷增速也呈(chéng)现每年放量增长(zhǎng)。2023年，光大银行、民生银行、浙商银行以及(jí)中(zhōng)信银(yín)行增速分别为57.44%、46.87%、39.41%以及37.40%，且绿色(sè)贷款增速超过其他贷款增速。

其中，兴业银行还披露了整体(tǐ)绿色金融融资余额，该行由2020年年末的1.16万亿(yì)元增至去年的1.89万亿(yì)元，增幅63.78%，年复合增长率17.87%；存(cún)量贷(dài)款收息率与对公贷(dài)款基(jī)本持平(píng)，不良贷款(kuǎn)率为0.41%。基本盘中，该行绿(lǜ)色金融贷款占(zhàn)企金贷款比重提升9.93个百分(fēn)点至(zhì)25.56%，房地产(chǎn)贷款占企金贷(dài)款(kuǎn)比重下降至13.82%。

产品(pǐn)体系愈加丰富

虽然我(wǒ)国绿色金融产品(pǐn)仍以绿色信贷为主，但绿色金融产品体系(xì)的丰富程度有待提升。从年报看，各家银行也在逐步探索多层次的绿(lǜ)色投融资(zī)产品体系，运用债券(quàn)、理财、租赁、保险、基金、信托等多种(zhǒng)方式，丰富绿色金融(róng)“工具箱”，加快绿色金融产(chǎn)品和服务创新。

在绿色债券方面，着眼于绿色债券的发行(xíng)、承销、投资和做市(shì)，不少(shǎo)银行积(jī)极于债券端探索各类投融资(zī)服务方式。

2023年债券产(chǎn)品的“首单”探索颇多。工商银行于2023年创新发行了该行首只全球(qiú)多(duō)币种(zhǒng)“碳中和(hé)”主题境外绿色债券、境内(nèi)首单商业银行碳中和绿色金融债；中国银行于2023年(nián)成功发行全球首批共建“一(yī)带一路”主题绿色债券(quàn)和全球(qiú)首笔美元可持续发展(zhǎn)挂钩贷款债券；招(zhāo)商银行去年在境外发行全球首(shǒu)笔蓝色浮息(xī)债券，发行规(guī)模4亿美元，募集(jí)资金用于支持可持续水资源管(guǎn)理和海上风力发电项(xiàng)目。

值得注意的是，金融租赁由于契合了绿色项目(mù)在转型(xíng)中设备改造换代、周期较长等特点(diǎn)，在服务绿(lǜ)色转型发展上具备独特(tè)优势。当前逾半数金(jīn)融租赁(lìn)公司已将绿色租赁作为重(zhòng)点业务来发展，探索“租赁+”多种(zhǒng)模式在(zài)助力绿(lǜ)色金融发展，不(bù)少银行(xíng)旗下金融租赁公司绿色金租资产占比已达五成左(zuǒ)右。

农(nóng)银(yín)金(jīn)租探(tàn)索建(jiàn)立了“租赁+信贷”“租赁+股权投(tóu)资”“直租赁+EPC”等(děng)多种业务模(mó)式，巩固拓展集中式风(fēng)电光伏(fú)租赁(lìn)业(yè)务(wù)，发展分布式光伏、分散式风电租赁业务，落地电力设备经营性、换电重卡租赁业务(wù)。截至2023年年末，该公司绿色租赁资产(chǎn)余额687.70亿元，较上年(nián)年末(mò)增长(zhǎng)24.7%；占租赁资产总额67.9%，较上年年(nián)末提升2.5个百分点。

建信金租绿色资产规模和占比持续双增，绿色租赁资产(chǎn)余额473亿(yì)元，占一般租赁业务的比重较上年提升8.77个百分点。招银金租2023年绿色租赁业务投(tóu)放额(é)达到了547.21亿元，占招(zhāo)银金租总投放额(é)的49.67%，绿色租赁业(yè)务2023年年末余额1215.00亿元，较上年年末(mò)增长15.31%。

在(zài)理财公司协同方面，理财资金亦成为绿(lǜ)色(sè)债券投资的重要资金来源(yuán)，理财公司也是发行绿色主题理财产(chǎn)品的重要渠道。

农(nóng)银理财持(chí)续推(tuī)出ESG主题(tí)理财产品，2023年新发行ESG主题理财产品26只，年末ESG主题理(lǐ)财产品共50只，规模368.83亿元。交银理财2023年新发ESG主题策略产品4只，规模合计48亿元，年末存量(liàng)ESG主题策略(lüè)产品总规(guī)模合计63.8亿元。浙商银行也在2023年(nián)发行了(le)该(gāi)行(xíng)首笔ESG理财产品，募集资金规模5000万元，资金优先投资于清洁能(néng)源、防治(zhì)污染、生态保(bǎo)护等绿色产业。

另外，银行旗下保险公司亦通过股权投资、配置绿(lǜ)色(sè)地方政府债、债权投资、发(fā)行产品等方式助力绿色金融发展。

与理财、保险(xiǎn)公司(sī)一(yī)样，银行旗下基金公司、信(xìn)托公司也是(shì)绿色金融(róng)的重要参与方(fāng)，把社会责任(rèn)、ESG准则和“双碳”战略作为产品布局的主要方向(xiàng)，持续完善(shàn)ESG基金产(chǎn)品谱系。

组织架构、考(kǎo)核评(píng)价等

配套机制正在建立

有银行信贷部(bù)门人士告诉证券(quàn)时报记者，由于绿色低碳发展通(tōng)常离不(bù)开前期的高成(chéng)本、高投入(rù)，而后期的绿色效益回报期又相(xiāng)对(duì)较长，绿色金融的大力(lì)发(fā)展就(jiù)显得尤为重(zhòng)要。

绿色金融带来的收益亦是可期待的。以国内最早发力绿色金(jīn)融业务的(de)兴(xīng)业银行为例，该行2023年年末的公司绿色金融客户较上年年末增(zēng)长(zhǎng)17.83%至5.83万户，其中，深绿客户（客(kè)户主营范围符(fú)合绿色(sè)产业指导(dǎo)目录）较上(shàng)年年(nián)末增(zēng)长16.85%至5.39万户，带动存款规模超过2000亿元，户均配置产品(pǐn)3.4个(gè)，高于整体企金客(kè)户(hù)平均水平，绿色金融客户的综合效益不断提升(shēng)。

从整个金(jīn)融行业来看，绿色(sè)金融从最早的自愿、自主经营模(mó)式，已然成为各家(jiā)自上而下把握创(chuàng)新的风口所(suǒ)在。自2020年开(kāi)物产中大等3亿元成立股权投资合伙企业始，诸如气候风险压力测试等内容便频繁出现在各大中(zhōng)资银行的年(nián)报和清单当中(zhōng)。这表明，金融业面对挑战，正(zhèng)快马加(j物产中大等3亿元成立股权投资合伙企业iā)鞭采取行动。

梳理(lǐ)当前(qián)各家银行(xíng)年报中的绿色金融业务不难发现，各(gè)家银行首先从战略上早已重视，并(bìng)逐步加强绿(lǜ)色金融的(de)布局。在体制机制方面，设(shè)立绿色金(jīn)融(róng)委员会，试点绿色(sè)支行、事业部(bù)，或设置绿色金(jīn)融专职(zhí)机构(gòu)等；在激励机制上坚持考核引导，将绿(lǜ)色金融纳入考核指标体系；在资源(yuán)配置方面，针对行业项(xiàng)目融(róng)资需求，配置专项信(xìn)贷资源(yuán)。

在战略层面，交(jiāo)通银行构建“2+N”绿色金(jīn)融(róng)政策体(tǐ)系，明确2025年、2030年、2060年三个阶段的目标和重点任务，具体到“十四五”期末，该行绿色贷款目标为余(yú)额不低于8000亿元，力争(zhēng)达到1万亿元。“N”指各类绿色金融专项政策，包(bāo)括组织架构、业务管理(lǐ)、支持工具、细分行业、产品集成、审批政策、考核评价、区域发展等。

在试(shì)点机构(gòu)方面，邮储银(yín)行将北京市门头沟区滨河绿色支行(xíng)作为绿色金融支行(xíng)，截至2023年年末，该支行绿色信贷规模8.74亿元，占支行整体信贷资(zī)产(chǎn)规模的(de)93.58%，较上(shàng)年(nián)年末(mò)提高了56个百分点。在绩效考核机(jī)制上，邮储银行(xíng)实施绿(lǜ)色金融经济资(zī)本计量差异化政策，扩(kuò)大绿色金融经(jīng)济资本计量范围，针对绿色金融等业务设置90%经济资本调节(jié)系数；为具有显著碳(tàn)减排效益(yì)的绿色(sè)项目提供优惠利率，对绿色信贷(dài)、绿色债(zhài)券给(gěi)予15个内部资金转移定价基点(diǎn)的优惠(huì)。

“考虑到绿色贷款(kuǎn)执行情况纳入(rù)MPA评估体系、绿色碳减(jiǎn)排工具等结构(gòu)性工具支持(chí)下绿色贷款盈利(lì)性有(yǒu)所提高、资(zī)产质(zhì)量继续占优，且银行压降高环境风险行业贷款敞(chǎng)口让出信贷融资需求缺口，未来绿(lǜ)色(sè)贷款有望继续保持高增长。”中金公(gōng)司银行(xíng)业团队曾(céng)于2023年年初预测，预计未来10年绿色贷款将成物产中大等3亿元成立股权投资合伙企业为增速最快的贷款类型之一。

该团队预计，未来10年绿色贷(dài)款(kuǎn)余额复合增长率或将达到(dào)21%，成为(wèi)增速(sù)最快的贷款类型之一；10年内新增量约(yuē)为117万亿元，对应年均新增贷(dài)款(kuǎn)约12万亿元；绿色贷款余额占比或将由2021年的8%上升到2032年(nián)的24%，超过房地产贷款（包(bāo)括按揭(jiē)和对公贷款）；增量上，10年后绿色贷款增量占比可能达到37%，超过基建成(chéng)为(wèi)第一大贷款类(lèi)型。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司物产中大等3亿元成立股权投资合伙企业