探究纠纷背后的融资租赁业务模式 放款前收取服务费合 理吗？

日前，四川某公司负责人张先(xiān)生(shēng)向21世纪经济报道爆料，其在诚泰融资租(zū)赁（上海(hǎi)）有限公司（下称“诚 泰融资(zī)租赁”）及其关联公司办理的(de)融资(zī)租赁业务，却被收 取两笔(bǐ)合计近11万元(yuán)的服务费(fèi)。记者通(tōng)过多种方(fāng)式多次(cì)联系诚(chéng)泰融资租赁公司，截至(zhì)发稿均未获得回应。

融资租赁 公司是否(fǒu)能以(yǐ)服务费形式向承租人收费？融资租赁业(yè)务模式如何？融资租赁公司(sī)是如何通过这种方式“藏利率”的？

多位行业人士对记者直言，前几年这类服务费一直是行业中(zhōng)“约定俗成”的(de)项目。此前出(chū)于融资租赁公(gōng)司与承租方的多(duō)重考虑，会(huì)有部分利率以服务费的(de)形式(shì)收取，但(dàn)目前此类操作已逐渐收紧。

同时记者也发现，中国银行业协会已对金融租赁公司发出倡议(yì)要求加强服务收费管理，广州等地也(yě)发文对金融机构以咨询费、担保费(fèi)等其他(tā)费用为名(míng)变(biàn)相收取的不合理利息不予支持等。

近11万元服务(wù)费

根据张先生提供的资料，其2020年6月与诚泰融资租赁关(guān)联(lián)公(gōng)司齐鲁通达国际(jì)融资(zī)租赁有限公司签署融资租赁合同及服务(wù)协议（后均被转(zhuǎn)让给诚泰融资租赁），其(qí)中服务协议涉及的
服务内容包括(kuò)尽职调查与信用风险评估、融资(zī)租赁产品(pǐn)介绍、融资(zī)方案 和交易(yì)结(jié)构设计、财务管理等(děng)，金(jīn)额为(wèi)16735元。

同(tóng)时，张先生还与诚泰(tài)融资租赁另一关联方融租易科技有限公司（下称“融租易(yì)科技”）签署另一份服务(wù)协议，称(chēng)其为(wèi)诚泰融资租赁设立的(de)专业子公司，向张先生的
公司(sī)提供(gōng)GPS软件产品及软件使用服务(wù)等，金额(é)共93160元。

张 先生对(duì)记者表示，其与融租易科技
签署的服务协议中，有6万(wàn)余元费用需(xū)在对方放款前支付(fù)，“交了才(cái)放款”。对于服务协议中提及的(de)软件产品(pǐn)及服务等，张先生表示并(bìng)不知情(qíng)。

两份服(fú)务协议的金额(é)相加，所(suǒ)涉服务费已近11万(wàn)元。另据合同显(xiǎn)示，租赁(lìn)成本共139.46万元，其中首付款27.89万(wàn)元，租金明细(xì)表中的租(zū)金总额（含首付款）为(wèi)150.24万元。记者(zhě)以租金(jīn)明细表中的金额(é)粗略计算，其利(lì)息(xī)约为7%左右，如叠加服务费则该企业的(de)融资成(chéng)本在13%左右。

多位融资租(zū)赁从业人士均对记(jì)者表示，服(fú)务费这类费用(yòng)曾是行业内比(bǐ)较普(pǔ)遍的一种收费方式，实际就是变相的利息收(shōu)入。但(dàn)近几年此类操作已逐渐收紧，这项费(fèi)用或已涉(shè)及(jí)违规(guī)。

上海某(mǒu)融资租赁从业人士对记者表示，把租金中的租息拆分成一部分以租息的方(fāng)式体(tǐ)现(xiàn)、一部(bù)分以服务费的方式体现(xiàn)，是(shì)此前多年的一种行业惯例。此前监管已通(tōng)过窗口指导等方式要求租赁公司不收取服务费。相较而言，金融租赁公司的监管要求更为严格，但融(róng)资租(zū)赁公司也面临同(tóng)样的(de)监管(guǎn)趋(qū)势。

华东某融资租赁(lìn)公司人士直言，以前融资租(zū)赁(lìn)公司确实有(yǒu)咨询顾问费、服务
费这类费用，但现在法院并不支持。如果有这(zhè)类名目的单项收费(fèi)，即
使(shǐ)综合计算后利率较低，也仍会被法院裁(cái)定为无效。

记者注意到，当前在司法层(céng)面已有城(chéng)市明确提出(chū)不(bù)支持(chí)变相收(shōu)取(qǔ)的不合理利(lì)息。如广州市中级人民法院今年(nián)4月发布的《关(guān)于为金融高(gāo)质量发展提供高质(zhì)量司法服务和保障的意见》中提到，对金融(róng)机构违反政策提出的借款提前到期、单方解除合同等诉(sù)讼主张和以咨询费、担保费等其他费用为名(míng)变相收取的不合理利(lì)息不予支持。

融资租赁服务费拆(chāi)解

根(gēn)据《融资租 赁公司监督管(guǎn)理暂行办法》中的定义，融(róng)资租(zū)赁业务是指出租人根据承租人对(duì)出(chū)卖人(rén)、租赁物(wù)的
选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。

在这样的业务模(mó)式下，行业人士认为服务费需分成两(liǎng)种情况来看，一(yī)种是真实为承租人提供了服(fú)务，另(lìng)一种是(shì)将部分利(lì)息隐藏进服务费的情 况(kuàng)。国缆检测披露2023年度分配预案：拟10派4元

泓塬资产首席风控顾问李村以直租业务中的(de)服务为
例(lì)解释，在这类(lèi)业务中，融资租赁公司需要根据承(chéng)租人的(de)需求，和卖方（即供货商）洽谈整个设备采购的细节。尽管(guǎn)对设备的细(xì)节要(yào)求等实际都来自于(yú)承租人的需求，但在涉及进口设备采购的需求时，承租人可能有不熟悉、不擅(shàn)长(zhǎng)的部分。在这类情况下，融资租赁公司基(jī)于对设备(bèi)方、供应链等的熟悉，可以为承租人提供一些服务，满(mǎn)足其 金融之外事(shì)项的需求，并收取一定的服务费，这(zhè)是(shì)比(bǐ)较国缆检测披露2023年度分配预案：拟10派4元(jiào)正常的服务(wù)费模式。

在这样的模式下(xià)，服务费是(shì)否质(zhì)价(jià)相(xiāng)符就成为判定其收费(fèi)是(shì)否合理的重点。

不过结合融资租(zū)赁公(gōng)司披露的财报来看(kàn)，除利(lì)息收入外，许多公司都披露过其服务费、咨询费等名(míng)目下的(de)收入情况，但这项(xiàng)收入近年(nián)来呈现下降趋势(shì)。

李村对记者分(fēn)析，基于融资租赁所服务的企业风险、差异化采购需求、租赁公司资金成本等多种因素，导致(zhì)融资租赁(lìn)这种(zhǒng)产品(pǐn)的成本更高。在融资租(zū)赁行业发展早期，市(shì)场(chǎng)对(duì)于(yú)其业(yè)务模式(shì)不(bù)太了(le)解，将一部(bù)分利率隐藏(cáng)进服务费，一(yī)定程(chéng)度上(shàng)也有促进租赁公司发展、提高市场接受度的(de)考(kǎo)虑。

多位从业人士(shì)均在采(cǎi)访中提到，当前在服务(wù)收费管理方面，监管的趋势是(shì)要求融资租赁公司利费分离
，即不将租(zū)金分解为费(fèi)用收(shōu)取(qǔ)，要求严格区分利息性收入和手续费(fèi)、服务费等费用性收入；同时，也(yě)要求其提供质价相符的服务，包(bāo)括未
向承租 人提供实(shí)质性服务(wù)不收费、不将本应自行承担的服务费用转嫁给承租人等(děng)。

多项混乱(luàn)操作

除上述(shù)提及的服务费外，张先生还提(tí)到(dào)诚泰(tài)融资租赁在业务办(bàn)理期间存在多(duō)项混乱操作，暴露出其内(nèi)控或也存在(zài)问(wèn)题。

融资租赁合(hé)同下，张(zhāng)先生的公司在还款几期后开始出现逾期。此后，有融资租赁公司的工作人员联系张(zhāng)先生(shēng)表示，可将其原本融资租(zū)赁合同中的未还款项转为(wèi)新的售(shòu)后(hòu)回租合(hé)同。张先生(shēng)的公司按照新的售后回租合同继续还款后，却仍被诚泰融
资(zī)租赁以原本签订的融资租赁合同认(rèn)定为逾(yú)期。

诚泰融资租(zū)赁工作(zuò)人员给张(zhāng)先生的解释是，这则售后回租合同的流程未(wèi)获批准，是无效的，但张先生却表示对此(cǐ)并不知情(qíng)。张(zhāng)先生提供的售后回租合(hé)同中明确显示出租人为诚泰融(róng)资租赁，同时已加盖双方公司的(de)公章。

此外，此前融资租赁公司与张先生签(qiān)订的合同及协议等还出现了部分付款日期(qī)未填写等不合规的问题。

记者就融资租赁合同转售后(hòu)回租(zū)合同这一事项向(xiàng)行业人士咨询。某融资 租赁从业(yè)人(rén)士对记者解释，在已出现逾期(qī)的情况下(xià)，将原本直租模式下的合同转为售后回租(zū)合同，可以(yǐ)理
解为融资租赁公司化解(jiě)不良的(de)一种方式。他认为，从某种意义上来看，这类似于进行了一项债务重(zhòng)组(zǔ)，将原本的项目结束后做一个新(xīn)项目。

但从张先生(shēng)的(de)案例来看，在(zài)签订并拿到对方盖章的售(shòu)后回租合同后，其第一次签(qiān)订的融资租赁合同或(huò)仍处于(yú)生(shēng)效状态，且(qiě)期间并无相关工(gōng)作人员告知其(qí)新合同“未获批准”的情况。记者多(duō)次通过多种渠道尝试联系诚泰融资租赁公司，截至发稿均未获得回应。

监管趋同于金租公司

从融资租赁行(xíng)业公司类型(xíng)来看，除融资租赁公司外，还包括金融(róng)租赁(lìn)公司。值得关注(zhù)的是，两类公司(sī)在(zài)监管上存在差异，对金租公司的要求更为(wèi)严(yán)格。但行业人士及(jí)研究
人士均认为，从大的趋势来看，对融资租赁公司(sī)的监管要求会趋(qū)同于金租公司。

在金融租(zū)赁(lìn)公司(sī)的监管方面，近年来发文不断(duàn)。如2022年原银保监会发布的12号文，2023年国家金监总局(jú)发布的8号文等。2024年1月国家金监总局再次发布《金融租赁(lìn)公司管理办法（征求(qiú)意见稿）》，大幅修(xiū)订此前(qián)对(duì)金租公司的(de)监(jiān)督(dū)管理规则。

在融资租赁公司方面，原银保监会2020年5月发布22号文，明确监管规则及(jí)规(guī)范市场。至 2023年末，22号文三年(nián)过(guò)渡 期到期，整改(gǎi)情况仍未达目标，上海、天津、江苏等均(jūn)发文(wén)延长监(jiān)管过(guò)渡期。

在(zài)更具体的业务(wù)层面同(tóng)样存在区别。以上述提及的服务费为例，2023年3月中(zhōng)国银行业协会曾发文倡议金融租赁公(gōng)司加强服务收费管理，包括(kuò)经济咨询服务收费遵循质价相符的原则、遵循利费(fèi)分离原则等，同(tóng)时要求其公开披露价格信(xìn)息等。而在融资(zī)租赁公司(sī)方面并未检索到类似发文。

有行业人士对(duì)记者表示，当前融资租赁公司仍(réng)处于持(chí)续出清的状态(tài)，但出现(xiàn)问题的情(qíng)况仍(réng)然时有发生。远东资信在其研(yán)报中指出，目前金监总局虽未对融资租赁公司下(xià)发新(xīn)的监管文件，但基于(yú)整个融资 租赁行业监管趋(qū)势趋严及回归本源主(zhǔ)业的态势，对融资租赁公(gōng)司的(de)监(jiān)管要求会越发趋同于(yú)金租公司。

李村(cūn)坦言，当(dāng)前政策着力于为企业降低融资成本、为企业减负。在这样的背景下，无论是监管的层面还(hái)是司法的层(céng)面 ，都会对融资租(zū)赁公司逐(zhú)渐(jiàn)严加(jiā)管控。

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