民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在(zài)4月中(zhōng)旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人(rén)流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观(guān)察中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会(huì)能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内采购商明(míng)显(xiǎn)增多(duō)。境内(nèi)和境外(wài)客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业(yè)感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国(guó)产业(yè)转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个(gè)角度观察中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以(yǐ)及中国出(chū)口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的(abo文是什么意思 abo文是谁发明的de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸(mào)展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自(zì)于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是(shì)当下(xià)高效(xiào)益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和(hé)过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)客(kè)户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业所(suǒ)面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本(běn)地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式(shì)实(shí)行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的(de)决(jué)定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tabo文是什么意思 abo文是谁发明的óu)部大型(xíng)企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业(yè)转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订(dìng)单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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