近期交易商协会的监管处(chù)罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰(fēng)富多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会(huì)对建设银行启(qǐ)动自律调查(chá)，这(zhè)是两(liǎng)天(tiān)内第二家(jiā)被要求自(zì)律调(diào)查的大行。今年(nián)以(yǐ)来，交易商协会已对多家金(jīn)融机构启动自律(lǜ)调(diào)查，监管力度在(zài)持续加大。

　　多(duō)家金融机构(gòu)接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商(shāng)协会（下称“交(jiāo)易(yì)商协(xié)会”）网(wǎng)站显示(shì)，基于监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银(yín)行间债(zhài)券市场自律(lǜ)处分规则》，交易商协(xié)会已对中国建(jiàn)设银行股份有限公司债务(wù)融资工具承销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规行为开展自律调(diào)查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销(xiāo)非(fēi)金融企业(yè)债务融资工具(jù)744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支(zhī)持优质头部房地产企业(yè)债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具(jù)，房(fáng)地产(chǎn)并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期持续加大。就在(zài)5月(yuè)9日，交易(yì)商协(xié)会(huì)官网发布信(xìn)息，针对中国进出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国民生银行承(chéng)销业务涉嫌(xián)违规(guī)行为(wèi)已开(kāi)展自(zì)律调(diào)查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西(xī)银行、青岛(dǎo)银行和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债券业务违规被点(diǎn)名(míng)。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发现，大连银攻坚克难与攻艰克难有何区别呢，攻坚克难和攻坚克难有何区别行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做(zuò)市业务方式，每日(rì)滚动(dòng)开展(zhǎn)买卖方(fāng)向相反、清算速度(dù)不同(tóng)的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银行、江西银行和(hé)青岛银(yín)行，内(nèi)控执行不严(yán)或流于形(xíng)式，未有效评(píng)估交易合理性，作为(wèi)中间方以(yǐ)现(xiàn)券买(mǎi)卖或做市等方式参(cā攻坚克难与攻艰克难有何区别呢，攻坚克难和攻坚克难有何区别n)与债券(quàn)代持交易链条，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查。相关公告称(chēng)，交(jiāo)易商(shāng)协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中(zhōng)发(fā)现，工商银(yín)行主(zhǔ)承销的多期债务融资工具发(fā)行(xíng)定价(jià)严重偏离市场合理水平(píng)，干扰了(le)市(shì)场秩序，涉嫌(xián)违(wéi)反(fǎn)银行间债券市(shì)场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协会网站(zhàn)披露，近(jìn)期在查(chá)处四平市(shì)城市发展投资(zī)控股有限公(gōng)司案件时，发现吉(jí)林银(yín)行(xíng)、吉林亿联银(yín)行(xíng)因违(wéi)规收取(qǔ)发行人大(dà)额财务资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反银行间(jiān)债券市场(chǎng)自律(lǜ)管理规则，被(bèi)交易商协会进行(xíng)自(zì)律(lǜ)调(diào)查。一(yī)同被开展自律调(diào)查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有(yǒu)限公司两家金融(róng)机构。

　　交易商协会(huì)监管(guǎn)处罚(fá)力度加强(qiáng)

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年(nián)，交易商协会共对(duì)68起涉嫌(xián)违规案件(jiàn)立案调(diào)查，开展自(zì)律调查和(hé)自(zì)律问(wèn)询(xún)103次，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师事务(wù)所、1家律师(shī)事务(wù)所、2家其他类型机构和54名直(zhí)接责(zé)任人。作出的处分中(zhōng)，警告(gào)及(jí)以上占比超(chāo)过五成，15家机构被(bèi)暂停一定期(qī)限业(yè)务，12位责任人被(bèi)认定不适当人(rén)选。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来看，被通报的原因包括低(dī)价包销多期债务(wù)融资工具，影响了(le)市场(chǎng)正常秩序；部(bù)分债务(wù)融(róng)资(zī)工具未按照发(fā)行文件约定开展余(yú)额包销，个别(bié)债务融(róng)资工(gōng)具挤(jǐ)占了其他(tā)投资人的正(zhèng)常投(tóu)标，违(wéi)背了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构(gòu)在从(cóng)事相(xiāng)关业务过程(chéng)中，务(wù)必牢固树立市场责任意识，严格遵守相关监管规定(dìng)和(hé)自律规则要求，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)运行秩序。

　　交易商(shāng)协会(huì)表示，做市商作为(wèi)银行间市场基石机(jī)构(gòu)，承担着提高市场流动性、促进价格(gé)发(fā)现的重要作用，应(yīng)切实提(tí)升做(zuò)市交易(yì)能(néng)力，加强(qiáng)内部控制和风(fēng)险管理，确(què)保(bǎo)合(hé)规稳健展(zhǎn)业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可(kě)以看到(dào)，近期交易(yì)商协会的监管处(chù)罚力度(dù)明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更(gèng)趋(qū)激烈，但监(jiān)管底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　资深(shēn)金融政策监(jiān)管专(zhuān)家周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记(jì)者(zhě)表(biǎo)示(shì)，可以看到(dào)，银行(xíng)间交(jiāo)易(yì)商协会(huì)将(jiāng)继续贯(guàn)彻落实监管从严要求(qiú)，以严格(gé)自律(lǜ)惩戒(jiè)向市场传(chuán)递“零(líng)容忍”的(de)清晰信号，引导市场各类主体(tǐ)归位尽(jǐn)责(zé)，维(wéi)护市场良好秩(zhì)序。债券承(chéng)销机构作为债券市场的“看门人(rén)”，对于商业银行特(tè)别是(shì)国有大(dà)行来说，也需(xū)要(yào)肩负起(qǐ)相应的公(gōng)序责任，切(qiè)实维(wéi)护好行业的良(liáng)性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 攻坚克难与攻艰克难有何区别呢，攻坚克难和攻坚克难有何区别