5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发布的一(yī)则公告，在期货圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份正在筹(chóu)划(huà)发行股份及支(zhī)付现金购买上海文华(huá)财经资讯股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股(gǔ)权事项(xiàng)，同时募集(jí)配套资金(jīn)。公(gōng)司股票将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起(qǐ)开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超(chāo)过10个(gè)交易日。

　　文华财经(jīng)两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系头部期(qī)货(huò)软件商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文华财(cái)经与(yǔ)国内139家期(qī)货公司合(hé)作，占国内(nèi)期货(huò)公(gōng)司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文(wén)华财(cái)经(jīng)PC端交易软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件(jiàn)的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经曾两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第(dì)一次(cì)IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经(jīng)首次报送创业板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过(guò)，在(zài)经历两(liǎng)年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定(dìng)终止审查(chá)，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华财(cái)经(jīng)再次递交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申(shēn)请撤回发行上市申请(qǐng)文件，深交所决定(dìng)终止(zhǐ)对(duì)其(qí)首次公开发行股票并在创业(yè)板上市的(de)审(shěn)核。文华财经第(dì)二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发(fā)布的公(gōng)告显示，本次交易事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目前正与交易意(yì)向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包括尚守(shǒu)哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新兴(xīng)产(chǎn)业投资合伙企业(yè)（有限合伙）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称上海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业投(tóu)资管理中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易对方合计(jì)持有标的公司90.97％的股权。新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画

　　金证股份表示，根(gēn)据(jù)《上市(shì)公(gōng)司(sī)重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票(piào)上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本(běn)次交(jiāo)易(yì)前，交易对(duì)方与公司不存(cún)在关联(lián)关系。本次(cì)交易(yì)完成后(hòu)，交(jiāo)易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份(fèn)比例预计将超过5％，本次(cì)交易预计将构成(chéng)关(guān)联交易(yì)。本(běn)次交易前(qián)，公司无(wú)控股股(gǔ)东、实际控制人；本(běn)次(cì)交易(yì)完成后，公司第一(yī)大股东不会发(fā)生变(biàn)化，且(qiě)不存在实际(jì)支配公司股份表决权超过(guò)30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东、实际控(kòng)制人，预计不(bù)构成(chéng)公司重大资(zī)产重组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元，实(shí)际控制(zhì)人为该公司(sī)董事长兼总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经此前(qián)披露(lù)的(de)招(zhāo)股(gǔ)书，截(jié)至(zhì)2021年年底，尚守(shǒu)哲对文(wén)华财(cái)经的直(zhí)接持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过大连(lián)经一(yī)和上海(hǎi)经一分别(bié)控制(zhì)文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富创投(tóu)、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)对(duì)文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利(lì)能(néng)力有望提升

　　作为金融(róng)科技(jì)全领域(yù)服务商，金证股份(fèn)为证券、基(jī)金(jīn)、银行、期货(huò)、信(xìn)托、交易(yì)所(suǒ)、监管(guǎn)机构等行业客户(hù)提供全(quán)技术栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包(bāo)括(kuò)智慧(huì)城(chéng)市在内的数字经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年一季(jì)报(bào)显示，报告期(qī)内，金证股份(fèn)实现营(yíng)业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金(jīn)证股份证券(quàn)经纪业务软件收(shōu)入(rù)较上年同期略有增(zēng)长(zhǎng)，资管(guǎn)机(jī)构软件收入基本(běn)持平。报告期内，数字(zì)经济业(yè)务因验收的大型(xíng)政务项目成(chéng)本增幅大于收入增幅(fú)，导致业(yè)务毛利率及利润下降。报告(gào)期内公(gōng)司确认投(tóu)资收益(yì)-1748万元(yuán)，较上年同期减少(shǎo)2035万(wàn)元，主要是联营企业投资(zī)收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金(jīn)证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份(fèn)实(shí)现营业收入23.25亿(yì)元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主要得益于两方面的(de)因素：一是公司(sī)在证券市(shì)场行业占有率基础稳(wěn)定，核(hé)心产品需求刚(gāng)性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布(bù)局、积(jī)极(jí)推进项目上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域加强了资管IT业务发展力度，在多(duō)个核(hé)心产品和技术上(shàng)形成领(lǐng)先优势(shì)，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济业(yè)务、IT设备分(fēn)销(xiāo)业务及科技园租(zū)赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融行(xíng)业的收入下(xià)降(jiàng)，主要由于公司在(zài)数字经济业(yè)务上，不同程度受到(dào)需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施(shī)、验收结算审计(jì)等存在滞(zhì)后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中(zhōng)，金融行(xíng)业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科技业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画hé)23070.03万元；归(guī)属于(yú)母公司股东(dōng)的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元(yuán)，综(zōng)合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财(cái)经总资产为31708.21万(wàn)元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规(guī)模和盈利能力来看，金(jīn)证股份(fèn)均远高(gāo)于文华财经，但(dàn)文华财经的毛(máo)利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑是(shì)一块优(yōu)质资产。

　　有业内(nèi)人(rén)士认为，如果本次交(jiāo)易得(dé)以顺利实施(shī)，对于(yú)金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)而言，文华财经的优质资(zī)产注入后(hòu)，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多年谋求上市无果后，可以(yǐ)实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金(jīn)证股份(fèn)并未披露具体(tǐ)的交易(yì)细节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易对方就本次交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主(zhǔ)要交易对方发行股份及支付现金的方式购(gòu)买其持有的文(wén)华财经90.97％的(de)股权。上述《意(yì)向协议书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作意(yì)向，交(jiāo)易(yì)各方在本次(cì)交易(yì)中的具体权利(lì)义务(wù)以及各项(xiàng)安排以交易(yì)各方最(zuì)终签署的正式交易协(xié)议(yì)为准。

　　金证股份还(hái)进行(xíng)了风险提示：截至目前(qián)，本次交易(yì)仍(réng)处于(yú)筹划阶段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协议，本次交易尚需履行必要(yào)的(de)内部决策(cè)程序，并经有权监管机构(gòu)批准后方可(kě)正式(shì)实施，本次交易(yì)最终能否实施尚存(cún)在较大(dà)不确定(dìng)性。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 新字的繁体字有几画，新的繁体字是几画