近期市场(chǎng)风(fēng)向变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时(shí)大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁(níng)王(wáng)股价震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点仍(réng)有距离，但部分资金(jīn)开始(shǐ)行动。透露什(shén)么(me)信(xìn)号(hào)？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国(guó)际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为中国平安、招商银行(xíng)、紫金矿业(yè)、宁德时代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施(shī)罗(luó)德国际精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另(lìng)一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基(jī)金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、美(měi)团、宁德(dé)时代、隆基绿能(néng)、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银(yín)河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持(chí)腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国(guó)新能源车(chē)产业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基(jī)金(jīn)同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只(zhǐ)基金中，施罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中华和施罗德(dé)国际(jì)精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的基金材料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。不过(guò)，记者梳理(lǐ)发现，施罗德(dé)对中国新能源车产业链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来(lái)看，关注三大(dà)主题。一是电动车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主(zhǔ)可控(kòng)；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影响日益显现，全(quán)球各国的脱碳行动变(biàn)得越来(lái)越重要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中(zhōng)国在这方面为投资者提供了重要的机(jī)会。中国(guó)在电动(dòng)汽(qì)车价值链的供应(yīng)方面是全球(qiú)的领(lǐng)导者，同时中(zhōng)国对成品车辆的(de)需求方面也占(zhàn)据重要地位。可(kě)能很多人不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全(quán)球电动车基础设施(shī)最完(wán)善的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均(jūn)一个(gè)公共充电(diàn)桩对应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽(qì)车供应链中，有许多公司正在在各自的领域中建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以(yǐ)某智能组件为例，它是电动汽(qì)车(chē)中(zhōng)用于电池(chí)和电机温(wēn)控的(de)关键(jiàn)组件(jiàn)的生产商。该(gāi)公司在(zài)空调阀行业全(quán)球市场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并在电(diàn)动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的(de)市场份额。客户(hù)包括(kuò)特斯拉等全(quán)球电(diàn)动(dòng)汽车(chē)专家(jiā)以及福特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据市场份额——在法规(guī)的支持下，该公司的(de)增长潜(qiá单反可以带上飞机吗n)力是(shì)可(kě)预见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也(yě)并(bìng)非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗(qí)舰基金安联神州A股(gǔ)基金(jīn)也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金(jīn)最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度(dù)最大的就(jiù)是宁(níng)德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金(jīn)对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)中其(qí)余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额(é)超(chāo)40％

　　中汽协（中国(guó)汽(qì)车(chē)工业协会）近日(rì)发布的(de)数据显示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力电池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度方(fāng)面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动(dòng)力电池企(qǐ)业实(shí)现(xiàn)装车配套，较(jiào)去年同期(qī)增(zēng)加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力电池(chí)装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比(bǐ)分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度(dù)依旧较高。