民生宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业(yè)出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多(duō)且(qiě)国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交(jiāo)会能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采(cǎi)1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯(sī)客户(hù)群(qún)体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息(xī)一(yī)致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下(xià)滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业(yè)订单情况相对较好1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的(de)大(dà)环境和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订(dìng)的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最(zuì)大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的(de)外贸(mào)展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多(duō)、参会(huì)采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构(gòu)中，欧美(měi)客户(hù)数量明(míng)显不足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年(nián)有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企业存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的(de)订单(dān)近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交(jiāo)会下的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位