兄弟姐妹们啊(a)，今天风水轮流转，终于(yú)新能源反攻了！

　　先来看(kàn)一则(zé)今天新能源的段子：

　　XXX一到店(diàn)，所有做AI的人便都看着他笑，有的叫道，“XXX，新能(néng)源反弹还(hái)不(bù)卖吗(ma)！” 他不回答，对柜里说，“温两碗酒，要(yào)一(yī)碟茴香豆。”便排出九文大钱。他们又故(gù)意(yì)的高声嚷(rǎng)道，“你昨(zuó)天还在说抄底(dǐ)新能源，新(xīn)能(néng)源每(měi)次的反(fǎn)弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源(yuán)赛(sài)道(dào)稳定，走势(shì)终将完美…” “什么走势完(wán)美？新能源(yuán)的每一(yī)次(cì)反弹(dàn)，都是做(zuò)AI 的好时机啊，你(nǐ)敢说不(bù)是吗” “你现在给(gěi)别(bié)人吹新能源，是要被(bèi)吐(tǔ)口(kǒu)水的” XXX便涨红了脸，额上的青筋(jīn)条条绽出，争辩道(dào)，“AI现(xiàn)在八千米多少公里是概念炒作，都(dōu)是泡(pào)沫，新能源马(mǎ)上到业(yè)绩窗口了，未来几年增速(sù)稳定，成长逻辑不变八千米多少公里，市场(chǎng)会发现的”，接(jiē)连便(biàn)是难懂的话，什么“增长韧性不改，估值修复，贝塔回(huí)归，拐点明确(què)，反转在(zài)即”之类的(de)。引得(dé)众人都哄笑起(qǐ)来，店内外充满了快活的空气。

　　截至收(shōu)八千米多少公里盘(pán)沪指跌0.02％，深成指(zhǐ)涨0.33％，创业板指涨1.54％。两(liǎng)市共3502只(zhǐ)个股上涨，1556只个股下跌。北向资金净买入近(jìn)8亿元。

　　今天泰勒终于可以写(xiě)一下大(dà)涨原因了。

　　原因也很(hěn)简单(dān)，今天主打的就(jiù)是一个新能(néng)源赛道股的超跌反弹(dàn)，风格突然暴力转换，新能源(yuán)大反(fǎn)攻。

　　锂电(diàn)、光伏等板块掀涨停(tíng)潮。

　　相(xiāng)反，TMT、人工智能概念(niàn)股全线(xiàn)下挫，算(suàn)力方向中科曙光、紫(zǐ)光股(gǔ)份、数据港跌(diē)停；CPO方向光迅科技(jì)跌停，锐(ruì)捷(jié)网(wǎng)络、博创(chuàng)科技跌超10％；ChatGPT概念(niàn)股工业富联(lián)、风语筑跌停，拓尔(ěr)思、软通动力跌(diē)超10％。

　　工业(yè)富联又一次(cì)闪(shǎn)崩，消息面上，微软、Meta近期削减服务器订单规模。其(qí)中，微(wēi)软全年(nián)调降幅度最高达30％，主要集中(zhōng)在下半年；Meta本季就砍单(dān)40％，下半年释单转(zhuǎn)为保守。

　　券(quàn)商也发来(lái)了解读：【客观(guān)看待数通砍单传闻，把握AI边际变化】

　　今早有消息(xī)称Meta和微软大幅削(xuē)减了服务(wù)器订单，我们呼吁大家客观看待。

　　首先，云(yún)商在年(nián)初给到的23年Capex指引已比较悲观，据此前产业反馈，四家大厂有2家是(shì)下滑的，1家持(chí)平，1家有增(zēng)长(zhǎng)，factset的一致预期看23年(nián)云商capex增(zēng)长为4％。因此服(fú)务器，尤(yóu)其(qí)是通用服务器(qì)的需求放缓完全在预期内；

　　而本轮AI大模型的浪潮主要拉动(dòng)AI服(fú)务器。从(cóng)光模(mó)块板(bǎn)块来看，1-2月就有(yǒu)Meta、亚(yà)马(mǎ)逊砍(kǎn)单消息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有充分反映。

　　其次，微(wēi)软在最(zuì)新的业(yè)绩(jì)会上Capex指引乐观，预计后续财(cái)季(jì)Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里用(yòng)词是material）环比(bǐ)增长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后续也将根(gēn)据业务反馈及用户转(zhuǎn)化率，继续加大AI的投入。

　　微(wēi)软预计下个财季Azure收入(rù)同比增长26-27％，其中近1pct的增(zēng)速拉(lā)动(dòng)来自AI。

　　今天的(de)市场(chǎng)就分(fēn)析到这(zhè)了(le)。

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