国(guó)内千亿私(sī)募巨头景林资产在美(měi)股(gǔ)市场的最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海外子(zi)公司景林资产管(guǎn)理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交(jiāo)了截至(zhì)2023年一季度末的美股持仓(cāng)数据，其持仓(cāng)市值(zhí)17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去(qù)年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司(sī)猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚(yà)网约(yuē)车和送(sòng)餐平台(tái)Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来(lái)等；拼多多(duō)在(zài)一季(jì)度末位(wèi)列(liè)景林美股(gǔ)第(dì)一大重仓股，持股市值远大于其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从渠道获悉景林资(zī)产的(de)最新观点(diǎn)，其(qí)表(biǎo)示看好教育行业(yè)龙头公司，同时积(jī)极布局(jú)美(měi)股一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为第一大(dà)重仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止(zhǐ)今(jīn)年3月31日，景林香(xiāng)港公司（香港）公司(sī)在(zài)美(měi)股(gǔ)持有28只(zhǐ)证券，合计(jì)持仓市值达到(dào)17.29亿(yì)美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在(zài)此说明一下，13F披(pī)露的是景林(lín)海外主体(tǐ)的美股(gǔ)持仓，不包含境内主体(tǐ)及产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重仓股，合计持有市值(zhí)为13.47亿(yì)美元，大概占其美(měi)股持仓(cāng)总市(shì)值(zhí)的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体来看(kàn)，其前(qián)十大重仓股(gǔ)分别(bié)是(shì)拼(pīn)多多、新东方、网易(yì)、美国外卖(mài)平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟(wěi)达(dá)、微软、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓(cāng)市值都(dōu)超过了1亿美(měi)元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的第一(yī)大(dà)美(měi)股持仓标的，持有市值(zhí)达到(dào)3.22亿美元，远高于(yú)其(qí)他重仓股，但是(shì)今年(nián)一季度(dù)减持(chí)了133.95万股，持股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多(duō)多从去年10月末开始触(chù)底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景林此前(qián)连续多(duō)个季度对(duì)拼多多越跌越买，如(rú)今(jīn)可能(néng)是分享到了反弹(dàn)行情、在一季(jì)度获利了结(jié)一(yī)部分(fēn)。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在今年一季度末跃(yuè)升为(wèi)景林(lín)香港(gǎng)公(gōng)司的(de)美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美(měi)元。从股价(jià)表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年(nián)1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美(měi)元/股(gǔ)的位(wèi)置，一季(jì)度整体区间震荡比较大，景(jǐng)林(lín)在(zài)积极(jí)加仓可(kě)见其看好。新东方最新报收(shōu)37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末(mò)持(chí)股市(shì)值达(dá)到1439.37万美元。但好未来(lái)的股价今(jīn)年以(yǐ)来走势也比较波折，年(nián)初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了(le)景(jǐng)林资(zī)产对教(jiào)育行(xíng)业(yè)的最新观点(diǎn)，其(qí)认(rèn)为，从(cóng)全行业(yè)来(lái)看(kàn)，不同年龄层的用户(hù)对(duì)“教育”的(de)需求依(yī)然旺盛，除(chú)了应试(shì)，还(hái)包括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合能力等。目前(qián)行(xíng)业政(zhèng)策环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业(yè)竞争(zhēng)格局(jú)趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多年(nián)积累(lèi)的口碑(bēi)和(hé)公信力，品牌的护城(chéng)河依然很深(shēn)。个别头(tóu)部企(qǐ)业在K9学科之外(wài)的教(jiào)育(yù)领域(yù)业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同(tóng)时素质教育、直播(bō)电商(shāng)业务等新业(yè)务(wù)成为新的增长驱(qū)动(dòng)力(lì)。且(qiě)公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资(zī)金充足，当(dāng)时的(de)估(gū)值(zhí)下有足够(gòu)的安全边际(jì)。在过去几(jǐ)个(gè)季度(dù)的财报(bào)中，可(kě)以看到(dào)相(xiāng)关积极信号。另外(wài)，公司核心团队具备韧性(xìng)，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐观，经历(lì)过(guò)动荡后依然拥有(yǒu)较(jiào)强(qiáng)的组织凝聚(jù)力，且在持(chí)续吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切(qiè)跟踪(zōng)相关公司的基本面变(biàn)化，同(tóng)时也(yě)要留意估值(zhí)过热、政(zhèng)策导向(xiàng)、社会整体(tǐ)环境(jìng)变(biàn)化等因素带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多家(jiā)科技巨头

　　值得(dé)注意的是(shì)，景林香港(gǎng)公司在今年一季(jì)度加仓了(le)多家科技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林新进英(yīng)伟达(dá)32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列(liè)第七大重仓股(gǔ)；同时加仓微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期(qī)末持股市值为(wèi)8109.88万(wàn)美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势来看，英伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初(chū)最(zuì)低的218.8美元/股的(de)位置，涨(zhǎng)到了(le)最新报(bào)收308.97美元/股，尽(jǐn)管中(zhōng)间波(bō)动也比(bǐ)较大，但总体(tǐ)表现也(yě)不错(cuò)。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道获悉的观点，可能是景林(lín)布局这些(xiē)科技巨头(tóu)的(de)原因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联(lián)网之后(hòu)最重(zhòng)要的技术革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用(yòng)带来无限(xiàn)遐想，变(biàn)革已(yǐ)经到来。

　　但(dàn)其也认为，A股相(xiāng)关公司真正拥有相(xiāng)关核心竞争力的公司不多，且估值已经不便(biàn)宜(yí)了，蕴含了一定风险与不确定性(xìng)，需要(yào)谨(jǐn)慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客观评估。更倾向于在美股(gǔ)持有一些真正(zhèng)掌握(wò)了(le)核心技(jì)术，且能转换成未来收益的企业(yè)。比如AI的应用可(kě)以为办公软件带来实质效(xiào)率(lǜ)的明显(xiǎn)提(tí)升，从而影(yǐng)响(xiǎng)未来的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿(ā)里(lǐ)、特(tè)斯拉(lā)

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面(miàn)来看，在今年一季度，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司在美股(gǔ)积极(jí)加仓，新买进(jìn)5家上市(shì)公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同(tóng)时(shí)加仓了9家上市(shì)公(gōng)司，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通(tōng)快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和送(sòng)餐平(píng)台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了(le)美国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元(yuán)。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为(wèi)4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持了新能源车(chē)龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减(jiǎn)持(chí)了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家(jiā)公司；同时(shí)清仓了金(jīn)沙集团(tuán)、台(tái)积电(diàn)、SPDR生物科技股指数(shù)ETF、晶科能源、京东等(děng)多只美股持(chí)仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景林今年一季(jì)度末的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，可以看看。

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