5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发(fā)布的(de)一则公告，在(zài)期(qī)货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购(gòu)买上海文华(huá)财(cái)经资讯股份有限公(gōng)司(sī)（下称文华(huá)财经(jīng)）90.97％股权事项(xiàng)，同时(shí)募集配套资金(jīn)。公司股票(piào)将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计(jì)停牌时间(jiān)不超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次(cì)冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华财(cái)经系头部期货软件商(shāng)。公开资料显示(shì)，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国内(nèi)期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文(wén)华财经PC端(duān)交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的月(yuè)活(huó)跃(yuè)用(yòng)户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资本(běn)市场(chǎng)大(dà)门。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报(bào)送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后(hòu)，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲(chōng)刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文华财(cái)经申请撤回发行上市申(shēn)请(qǐng)文件，深(shēn)交所决定(dìng)终止对其(qí)首(shǒu)次公开发(fā)行股(gǔ)票并在创业板(bǎn)上市(shì)的审核。文华(huá)财经第(dì)二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的(de)公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公(gōng)司(sī)目前正与交易意向方接洽，初(chū)步确定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大连(lián)经(jīng)一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业(yè)（有限(xiàn)合(hé)伙）（下(xià)称大连经一(yī)）、苏(sū)州中新兴富新兴产业投(tóu)资(zī)合伙企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上(shàng)海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一(yī)）、上海(hǎi)兴(xīng)富创业(yè)投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述交易(yì)对(duì)方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金(jīn)证(zhèng)股份表示，根据(jù)《上(shàng)市公司(sī)重大资(zī)产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上(shàng)海证券交易所股(gǔ)票上市(shì)规(guī)则（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易对方与公司不存在关联关系。本次交(jiāo)易完(wán)成后(hòu)，交易对方(fāng)尚守哲(zhé)持(chí)有(yǒu)公司(sī)的股份比(bǐ)例预(yù)计将超过5％，本次交易(yì)预计(jì)将构成关联交易。本次(cì)交易前，公司无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完(wán)成后，公(gōng)司(sī)第一大(dà)股东不会发生变化(huà)，且不存在实际支配公(gōng)司股份表决(jué)权超过30％的股东(dōng)，公司仍将无控股股东、实际控(kòng)制人(rén)，预计不构成公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经注册资本4000万元，实际控(kòng)制人(rén)为该公司董事长兼(jiān)总经理尚守(shǒu)哲(zhé)。根据(jù)文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财(cái)经的直接持股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外，还通(tōng)过大(dà)连经(jīng)一和上海(hǎi)经一(yī)分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜(shèng)对文华财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望(wàng)提(tí)升

　　作(zuò)为(wèi)金融科技全领域服务商，金(jīn)证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管(guǎn)机构等(děng)行业客户提供(gōng)全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案(àn)，同时与政(zhèng)府机(jī)关、互联(lián)网(wǎng)公司合作开(kāi)展包(bāo)括智慧城市在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季报显示(shì)，报告(gào)期(qī)内(nèi)，金证股份(fèn)实现营业收入12沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股份证(zhèng)券经纪业务软(ruǎn)件收(shōu)入较上(shàng)年(nián)同(tóng)期(qī)略有增长，资管机构软件收(shōu)入基本持平(píng)。报告期(qī)内，数字经济业务(wù)因(yīn)验收的(de)大型政务项目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致业(yè)务(wù)毛利率(lǜ)及利润下降。报告期内公(gōng)司确认投资(zī)收益(yì)-1748万元，较上年同(tóng)期减少(shǎo)2035万(wàn)元，主要(yào)是联(lián)营企业投资收(shōu)益减(jiǎn)少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年年报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行(xíng)业的(de)增长(zhǎng)主要得(dé)益于两方面(miàn)的因素：一是公司(sī)在证券(quàn)市场行(xíng)业(yè)占(zhàn)有率(lǜ)基(jī)础稳定，核(hé)心产品需求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产品布(bù)局(jú)、积极推(tuī)进(jìn)项(xiàng)目上线验收。二是在(zài)资管领域加(jiā)强了资管IT业务(wù)发展力度(dù)，在(zài)多(duō)个核心产品和技术上形(xíng)成领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)7.49％。主要(yào)包括(kuò)数字经济业务、IT设备分销业务及科技(jì)园租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非金融(róng)行(xíng)业的收入下降，主要由于公(gōng)司(sī)在数字经济业务上，不(bù)同程度受到需求端(duān)的影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融(róng)行(xíng)业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利分别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财(cái)经总资产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规(guī)模(mó)和盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高于文(wén)华财经，但文华财经的毛(máo)利率显(xiǎn)著高(gāo)于金证股份(fèn)，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如(rú)果本次交易得(dé)以顺利实施，对于金证股份而(ér)言(yán)，文华财经的优质资(zī)产注(zhù)入后(hòu)，其盈(yíng)利(lì)能力将进一步提升(shēng)；对于(yú)文华财经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可(kě)以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证(zhèng)股份并(bìng)未披(pī)露具体的交易细节，例如(rú)交易(yì)对价(jià)等。公告显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金证股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就(jiù)本次交易签署(shǔ)了(le)《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金的方式购买其(qí)持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交(jiāo)易各(gè)方(fāng)关于(yú)本次交(jiāo)易(yì)的初(chū)步合作意向，交易各方(fāng)在本次(cì)交易中的具体权(quán)利义务以及各项安排以交易各方最终签署的正式交易协(xié)议为准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还(hái)进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易(yì)仍(réng)处于筹划(huà)阶段，交易双方(fāng)尚未签署正(zhèng)式的(de)交易协议(yì)，本次(cì)交易尚需履行必要的(de)内部决(jué)策程序，并(bìng)经有权(quán)监管机构批准后方可正式实施(shī)，本次(cì)交易最(zuì)终能否实施尚存(cún)在较(jiào)大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年(nián)连续3年的下(xià)跌之后，今(jīn)年(nián)以来(lái)，金(jīn)证股份股价(jià)步(bù)入(rù)上升通道(dào)。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份(fèn)股价报(bào)18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内(nè沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家i)涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家