国内(nèi)千亿私募巨头景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)在美股市场的(de)最新持仓曝光了！

　　景林(lín)资产的海外(wài)子公司景林资产管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美(měi)国证(zhèng)交(jiāo)会(huì)提交了(le)截(jié)至2023年一季度(dù)末的(de)美股持(chí)仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底有大幅(fú)增长。

　　今年一季度(dù)，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司猛加仓新(xīn)东方(fāng)、微软、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来等(děng)；拼多多在一季度(dù)末位列景林美股第一大(dà)重仓股，持股(gǔ)市(shì)值远(yuǎn)大于其(qí)他公(gōng)司(sī)，但是遭到减持。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获悉(xī)景林资产的最新观点，其表示看好教育(yù)行业龙(lóng)头公司，同时积(jī)极布局(jú)美股一(yī)些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一(yī)大重(zhòng)仓股

　　根据美国证(zhèng)券(quàn)交易委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文件(jiàn)，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在(zài)美股持有28只证券，合计持仓市值(zhí)达(dá)到(dào)17.29亿美元（约合人(rén)民币(bì)120.31亿(yì)元(yuán)），较去(qù)年(nián)底的(de)16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体的(de)美股持仓(cāng)，不包(bāo)含境(jìng)内主(zhǔ)体及产品(pǐn)的美(měi)股头寸(cùn)。）

　　其中，景林(lín)香港公司在美股的前十大重仓股，合(hé)计持(chí)有市值(zhí)为13.47亿美元，大概占其(qí)美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集(jí)中(zhōng)度相对比较高。

　　具体(tǐ)来看(kàn)，其前十大重仓股分别(bié)是拼多多、新东方、网易(yì)、美(měi)国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然是景林的(de区位条件要从哪些方面分析学校，区位条件要从哪些方面分析出来)第一(yī)大(dà)美股持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓(cāng)股，但是今年一季度减持了133.95万股(gǔ)，持股(gǔ)数量(liàng)降(jiàng)至423.91万(wàn)股。

　　从股(gǔ)价走势(shì)来看，拼多(duō)多从去年10月末(mò)开始(shǐ)触底反弹(dàn)，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美(měi)元/股(gǔ)的(de)位置，到(dào)3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景(jǐng)林此前连续多个季(jì)度对(duì)拼多多越跌越买，如(rú)今可(kě)能是分享到了(le)反弹(dàn)行(xíng)情、在一(yī)季度获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方在今年(nián)一季度末(mò)跃升为景(jǐng)林香港公司的美股第二大(dà)持(chí)仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一(yī)季度(dù)末(mò)猛加仓3区位条件要从哪些方面分析学校，区位条件要从哪些方面分析出来68.75万股，期末持股市值达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股价表现(xiàn)来(lái)看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元(yuán)/股一(yī)度涨至(zhì)46.63美元/股(gǔ)的位置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林(lín)在(zài)积极加仓(cāng)可(kě)见其看好。新东方最(zuì)新报收(shōu)37.77美(měi)元/股(gǔ)，总市值为64亿美(měi)元(yuán)，

　　同时，景(jǐng)林香港(gǎng)公司还(hái)加仓了(le)好未(wèi)来，今年一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未来的股价今年以来走势也比较波折，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美(měi)元/股，最新(xīn)报收(shōu)6美(měi)元/股(gǔ)，最(zuì)新总(zǒng)市值仅为39亿(yì)美元(yuán)。

　　基(jī)金(jīn)君也(yě)从渠道获悉(xī)了景林资产对教(jiào)育行业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同(tóng)年龄层的用户(hù)对“教(jiào)育”的需求依然旺盛(shèng)，除了应(yīng)试(shì)，还包(bāo)括开拓(tuò)眼界(jiè)、增长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提(tí)升(shēng)综合能(néng)力(lì)等(děng)。目前行(xíng)业政策环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公司退出(chū)离开，使得行业竞争(zhēng)格(gé)局(jú)趋(qū)缓，对于存量公司有(yǒu)利。

　　从(cóng)行(xíng)业龙(lóng)头公司来看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累的口碑和公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然很(hěn)深。个别头部(bù)企业在(zài)K9学(xué)科之(zhī)外(wài)的教育(yù)领域业(yè)务基础扎实，原有的留(liú)学等业务恢复(fù)增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时(shí)账上资金充足，当时的估值下有足够的安(ān)全边际。在过去几个季度的财报中(zhōng)，可(kě)以看到相关积极信号。另外，公司核心团队具备韧(rèn)性，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有较强的(de)组织凝聚力(lì)，且在(zài)持续吸引优(yōu)秀的(de)人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相(xiāng)关公司的(de)基(jī)本(běn)面变化，同时也要留意估值过热、政策导向、社(shè)会整体环境变(biàn)化等因素带来(lái)的(de)风险。”景林(lín)资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司(sī)在今(jīn)年一季度加仓了多家(jiā)科技巨头，包(bāo)括(kuò)英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进英(yīng)伟达32.53万股，期(qī)末持股市值(zhí)为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓股；同时(shí)加仓(cāng)微软23.31万股(gǔ)，持(chí)股数量升(shēng)至28.13万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股(gǔ)市值(zhí)为8109.88万美(měi)元(yuán)；还新进谷(gǔ)歌51.86万股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来(lái)看，英伟达年初以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时，微软也(yě)从(cóng)年初最低的(de)218.8美元/股的位置，涨到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管(guǎn)中间(jiān)波动也比(bǐ)较大，但(dàn)总体表现(xiàn)也不错(cuò)。

　　基金君(jūn)从渠道获悉的观点(diǎn)，可能是景林布局(jú)这些科技巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非常看好AI人工(gōng)智能领域(yù)，其表示，AI是(shì)移(yí)动互联(lián)网之后最重要(yào)的技术革命之一，在短期(qī)，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革已经(jīng)到来。

　　但(dàn)其也认为，A股相关公司(sī)真正拥有相关核心竞(jìng)争力(lì)的公司不(bù)多(duō)，且估值已经不便(biàn)宜了，蕴(yùn)含(hán)了一定风险(xiǎn)与不确定(dìng)性，需(xū)要(yào)谨慎(shèn)筛选(xuǎn)与(yǔ)客(kè)观评估。更倾向于在美股持有一些真(zhēn)正掌握了核心技(jì)术(shù)，且能转换成(chéng)未来(lái)收益的(de)企业。比如AI的(de)应用可以(yǐ)为办(bàn)公(gōng)软(ruǎn)件(jiàn)带来实质(zhì)效率(lǜ)的明显提(tí)升(shēng)，从(cóng)而影响未来的市场份(fèn)额(é)、营(yíng)收(shōu)与利润。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿里、特斯(sī)拉(lā)

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年一季度，景林香港公司(sī)在美股积极加(jiā)仓，新(xīn)买进5家上市公司的股票(piào)，包括英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时加(jiā)仓(cāng)了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东(dōng)南亚网约车和送餐(cān)平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为(wèi)5827.72万(wàn)美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股(gǔ)，持(chí)有市值为(wèi)1.46亿美元。