国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资产的(de)海外子公司景林(lín)资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年(nián)一(yī)季度(dù)末的美股(gǔ)持仓数据，其持仓市(shì)值17.29亿(yì)美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年(nián)一季(jì)度(dù)，景林香(xiāng)港公司猛加(jiā)仓新(xīn)东方、微(wēi)软、东南亚网约(yuē)车(chē)和送餐平台Grab等，新进(jìn)了(le)英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未来等；拼多(duō)多在一季度末位列景(jǐng)林美股第一大(dà)重仓股，持股市值远大(dà)于其他公司(sī)，但是遭到减持。

　　基金君从渠道(dào)获悉(xī)景(jǐng)林资(zī)产的最新观点，其(qí)表(biǎo)示看好教育(yù)行业龙头公司，同时积极(jí)布(bù)局美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股(gǔ)持(chí)仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为第一(yī)大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券(quàn)交(jiāo)易(yì)委员会（SEC）披(pī)露(lù)的最新13F文件(jiàn)，截(jié)止今年3月31日(rì)，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司（香港）公司在美股持(chí)有28只证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底(dǐ)的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此说明(míng)一下，13F披露的是景(jǐng)林(lín)海外主(zhǔ)体(tǐ)的美股持仓，不包含境内主体及产品的美(měi)股头(tóu)寸。）

　　其(qí)中，景林香港公司在(zài)美(měi)股的(de)前十大重仓(cāng)股，合计持(chí)有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度(dù)相(xiāng)对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前(qián)十大(dà)重仓股分别是拼多(duō)多(duō)、新东(dōng)方、网易、美国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快(kuài)递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市值都超过了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多(duō)多仍然是景林(lín)的第一大美(měi)股持仓(cāng)标的，持有市值达(dá)到3.22亿(yì)美(měi)元，远高于(yú)其他重仓股，但是今年一(yī)季度减持(chí)了(le)133.95万股，持股数量(liàng)降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股价(jià)走势来看，拼多多从去年(nián)10月(yuè)末开始触底反弹(dàn)，今年1月(yuè)下旬一度(dù)涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到3月末(mò)又(yòu)跌(diē)至(zhì)75.9美(měi)元/股，景林此前连(lián)续(xù)多(duō)个季度对拼多多越跌越(yuè)买，如今可能是分享到了反弹行情、在一季度获(huò)利了结一部(bù)分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东(dō香炉里面放什么东西插香 香炉里面可以放大米吗ng)方(fāng)在(zài)今年一季度末跃升为(wèi)景林香港公司的美股第二大持(chí)仓，持(chí)有430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市(shì)值达到1.66亿(yì)美元。从股价表(biǎo)现来看，新(xīn)东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元/股的位置，一(yī)季度(dù)整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在积(jī)极加仓可(kě)见其看好。新东(dōng)方(fāng)最新(xīn)报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林香港公司(sī)还(hái)加仓了(le)好未来，今年一季度(dù)新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值(zhí)达到1439.37万(wàn)美元。但好未(wèi)来(lái)的股(gǔ)价(jià)今(jīn)年以来(lái)走势也比较(jiào)波折，年(nián)初(chū)一(yī)度(dù)涨至9.68美元(yuán)/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠道获悉了(le)景林资产对教(jiào)育行业的最新(xīn)观点，其认为，从全(quán)行业来看，不同年龄层的用户对(duì)“教育”的需求依(yī)然(rán)旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼(yǎn)界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力等。目前行(xíng)业政策(cè)环境趋(qū)于稳(wěn)定，但(dàn)过程中很多公司退出离开(kāi)，使得(dé)行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司有(yǒu)利(lì)。

　　从行业龙头公司来看，景林资(zī)产表示，凭借多年积累的口碑和(hé)公信力，品牌的护城河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外(wài)的教育(yù)领域业(yè)务(wù)基础扎(zhā)实，原有的留学等业务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电(diàn)商业务等(děng)新业务成为新的增长(zhǎng)驱(qū)动力。且公司的利(lì)润和现金(jīn)流稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下(xià)有(yǒu)足够的安全(quán)边际。在(zài)过去(qù)几(jǐ)个季度的财报中，可以看到(dào)相关积极信号。另外，公司核(hé)心团队(duì)具备韧(rèn)性，在逆境中(zhōng)保持(chí)乐观，经历过动荡(dàng)后依然拥有较强的组(zǔ)织凝聚力(lì)，且在持续(xù)吸引优(yōu)秀(xiù)的人才。

　　“会(huì)持续密切跟(gēn)踪相(xiāng)关(guān)公司的基本面变(biàn)化，同时(shí)也要留意估值过(guò)热、政(zhèng)策导向、社会整体环境变化等(děng)因(yīn)素(sù)带来的风险。”景林资产(chǎn)称。

　　买(mǎi)进多家科技巨(jù)头

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，景林香港公司在今年(nián)一季(jì)度加仓(cāng)了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如(rú)景林新进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重仓股；同时加仓(cāng)微软23.31万股，持股(gǔ)数量升(shēng)至28.13万股，期末持股(gǔ)市值(zhí)为8109.88万美(měi)元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持(chí)有(yǒu)市(shì)值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从(cóng)股价(jià)走(zǒu)势来看，英伟达(dá)年初以来从140美元/股附(fù)近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从(cóng)年初最低的(de)218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最(zuì)新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波动也比较(jiào)大，但(dàn)总体表现也不(bù)错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的(de)观点，可能是景林(lín)布局这些科(kē)技巨(jù)头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互联(lián)网之后最重要(yào)的(de)技(jì)术革命之一，在短(duǎn)期(qī)，AI的(de)突破(pò)和应(yīng香炉里面放什么东西插香 香炉里面可以放大米吗)用带来无限遐(xiá)想，变革已(yǐ)经到(dào)来(lái)。

　　但(dàn)其也认(rèn)为，A股相(xiāng)关公(gōng)司(sī)真(zhēn)正(zhèng)拥有相关(guān)核心竞争(zhēng)力的公(gōng)司不(bù)多，且估值已经不便宜了(le)，蕴含了一定风(fēng)险(xiǎn)与不确定性，需要谨慎筛选与客(kè)观(guān)评估。更倾向于(yú)在美股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且能转换成未来收益的企业。比(bǐ)如AI的应用(yòng)可以为(wèi)办(bàn)公软件带(dài)来实(shí)质(zhì)效率(lǜ)的明显提升(shēng)，从而影响未来的市(shì)场份额、营收与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在(zài)今年一(yī)季度(dù)，景林香(xiāng)港公司(sī)在(zài)美股(gǔ)积极加(jiā)仓，新买进(jìn)5家上市公(gōng)司的股(gǔ)票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓(cāng)了9家上市(shì)公司，包括新东方、网易、Doordash、中通(tōng)快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持(chí)较多的(de)是东南亚网约车(chē)和送餐平(píng)台(tái)Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为(wèi)5827.72万美元；同时(shí)加仓(cāng)了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增(zēng)持了阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能(néng)源车龙头(tóu)特斯拉(lā)，加仓1.17万(wàn)股，期末(mò)持股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团等8家公司(sī)；同(tóng)时(shí)清仓了(le)金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京(jīng)东等多(duō)只(zhǐ)美股持仓标(biāo)的。