近期市场风向变动(dòng)，北向(xiàng)资金调(diào)仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰(jiàn)基金同(tóng)时(shí)大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震(zhèn)荡上(shàng)行(xíng)，虽(suī)较高(gāo)点仍(réng)有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头旗下三(sān)大基(jī)金同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗德旗(qí)下“施(shī)罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为中国平(píng)安(ān)、招商银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、宁德(dé)时代、贵州茅(máo)台、万华化(huà)学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金(jīn)加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基(jī)金“施罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)。4月(yuè)，基金(jīn)减(jiǎn)持(chí)腾(téng)讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měidoi的时候怎么夹，doi是怎么夹)元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、美(měi)团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深(shēn)圳国际。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能(néng)源车产业链(liàn)

　　同(tóng)一家(jiā)机构旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三(sān)只基金(jīn)中，施罗德国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大中华和施(shī)罗德国际精选中(zhōng)国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未(wèi)解释为何基(jī)金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德对(duì)中(zhōng)国新能源(yuán)车产业链(liàn)的看重是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志中解释道：长期(qī)来(lái)看，关(guān)注(zhù)三大主题(tí)。一是电动车供应链；二是技(jì)术(shù)自主(zhǔ)可控；三(sān)是(shì)医(yī)疗健康(kāng)基础(chǔ)设(shè)施。

　　为何看好(hǎo)电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的(de)影响日益显现，全球各国的脱碳行动变得(dé)越来越重(zhòng)要(yào)。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的(de)一个方(fāng)面(miàn)。中国在这方面为(wèi)投(tóu)资者提(tí)供了重要的机会。中国在电动(dòng)汽车价值链的供应方面(miàn)是全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时中国对(duì)成品车辆的需求(qiú)方面也占据(jù)重要地位。可能很多人不知道的(de)是(shì)，全球(qiú)2022年销售的所有(yǒu)电动汽(qì)车(chē)中(zhōng)，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中(zhōng)国也是(shì)全球电(diàn)动车基础设施最完(wán)善(shàn)的国家之一(yī)。以充(chōng)电桩为例(lì)，中国平均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德(dé)官网。

　　在(zài)电动汽车供(gōng)应链中，有许(xǔ)多公司(sī)正在(zài)在各自的领(lǐng)域中建立主导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它是电(diàn)动汽车中(zhōng)用于电池和(hé)电机温控的关键组(zǔ)件的生产商(shāng)。该公(gōng)司在空调(diào)阀行业(yè)全球市场占有约60％的份(fèn)额，并在电动汽(qì)车(chē)阀门(mén)行业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户(hù)包(bāo)括特斯(sī)拉等全球电(diàn)动汽车专家以及福特(tè)、宝马等(děng)原始设(shè)备制(zhì)造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范(fàn)围内继续(xù)占据市场份(fèn)额——在法规(guī)的(de)支持下(xià)，该公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、中(zhōng)信证券、宁(níng)德(dé)时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团(tuán)、中国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十大(dà)重仓股逐一(yī)加(jiā)仓(cāng)，其(qí)中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前(qián)十大(dà)重仓股中其余公(gōng)司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国(guó)动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业(yè)集中度方面，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共(gòng)计(jì)36家动力电池企业实(shí)现(xiàn)装车配套，较(jiào)去(qù)年同(tóng)期增(zēng)加2家。但是排名前(qián)3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动(dòng)力电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别(bié)为：欣(xīn)旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池(chí)行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季(jì)度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元，同(tóng)比(bǐ)增长82.91％；实(shí)现(xiàn)净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利(lì)润增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金调(diào)仓(cāng)换(huàn)股，“宁(níng)王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优(yōu)异的(de)业绩，来(lái)自Wind的数据显(xiǎn)示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天(tiān)北向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较(jiào)多的其它个(gè)股(gǔ)还(hái)包(bāo)括宁德时代、工业富联(lián)、贵(guì)州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建(jiàn)设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多的(de)个股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴(xīng)通讯(xùn)、科(kē)大(dà)讯飞(fēi)、隆基绿(lǜ)能、长江电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁(níng)王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为(wèi)何持有宁(níng)德时代时，写(xiě)道：宁(níng)德时(shí)代(dài)所处的(de)位置是令人羡慕(mù)的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为(wèi)安全(quán)性、生命周期和不含钴等特(tè)征而受(shòu)到(dào)欢迎；动(dòng)力(lì)电(diàn)池的企业发(fā)展(zhǎn)与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也(yě)解(jiě)释了：他们如何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基(jī)也表示，如同所(suǒ)有(yǒu)的投资者，他们的判断也(yě)可能(néng)是错的。例如，若未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优(yōu)势不复(fù)。随(suí)着电池成本(běn)下(xià)降，宁(níng)德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德时(shí)代和电动车厂商的关(guān)系若不能维系。这些因(yīn)素(sù)都会(huì)影响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外(wài)资都在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本投(tóu)资旗舰(jiàn)中(zhōng)国(guó)基金“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微减仓宁(níng)德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金(jīn)持有(yǒu)的前十(shí)大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华(huá)测检测、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基(jī)金-中(zhōng)国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规(guī)模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一季度末(mò)，基金前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为(wèi)贵(guì)州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安、招商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月底，基(jī)金(jīn)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 doi的时候怎么夹，doi是怎么夹