民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为(wèi礼字五笔怎么打字，礼字五笔怎么打字五笔怎么打开)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉及的(de)规模大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能(néng)够提(tí)供充足样本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年(nián)境内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户(hù)数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年(nián)底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群(qún)体。新增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关总(zǒng)署统(tǒng)计的(de)出口订单(dān)主要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品、医(yī)药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商(shāng)流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高效(xiào)益(礼字五笔怎么打字，礼字五笔怎么打字五笔怎么打开yì)客户(hù)，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据(jù)相匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出(chū)口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则(zé)反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到礼字五笔怎么打字，礼字五笔怎么打字五笔怎么打开的(de)产成品(pǐn)也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中(zhōng)国出(chū)口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三(sān)：广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像(xiàng)》

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