民生(shēng)宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们(men)得(dé)到(dào)当下(xià)中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济(jì)体与(yǔ)中国(guó)之间的(de)贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的(de)三(sān)点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口(kǒu)订单主要与之前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最大(dà)的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举琅琊榜霓凰为什么嫁给聂铎 言豫津最后娶宫羽了吗办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数(shù)量(liàng)偏(piān)少，可能(néng)和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存在明(mín琅琊榜霓凰为什么嫁给聂铎 言豫津最后娶宫羽了吗g)显差异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企业(yè)同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 琅琊榜霓凰为什么嫁给聂铎 言豫津最后娶宫羽了吗