大家好，简单看一(yī)个基金经理，把新能(néng)源全部砍(kǎn)仓，梭哈(hā)AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基(jī)金经理，海(hǎi)富通的吕越(yuè)超老师(shī)。

　　从其管理的海富(fù)通股票混合来(lái)看，截(jié)至去(qù)年年底，持仓基(jī)本(běn)为新能源板块股票。

　　结(jié)果到了今年一季(jì)度末，已经基本(běn)清仓了新能源，梭(suō)哈AI板(bǎn)块。

　　除了(le)海富通股票混合外，其他三只(zhǐ)产品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕(lǚ)越超(chāo)在一季报称，在一季度的(de)操作中(zhōng)，本基金总体把握(wò)住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块的(de)配置权重(zhòng)，较好(hǎo)地把握了 TMT 板(bǎn)块的投资机会，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体(tǐ)系所代(dài)表(biǎo)的传统实(shí)体(tǐ)行(xíng)业正在被市(shì)场一部分“聪明钱”定(dìng)价(jià)，后续可能(néng)成(chéng)为(wèi)市场(chǎng)最有持续性的(de)一条结构主线。

一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人　　数据(jù)显(xiǎn)示，海富通(tōng)股票混合今年以来(lái)涨了14％，其(qí)他(tā)三只(zhǐ)产品今年以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后(hòu)市怎么走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题(tí)板块(kuài)在短期高度依赖(lài)交(jiāo)易，阶(jiē)段性失(shī)去靠(kào)配置获取超额(é)回报的(de)特征。TMT板块成交(jiāo)占全市场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天，上一(yī)次出现(xiàn)持续成(chéng)交(jiāo)占比超(chāo)过40％的板块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电(diàn)力设(shè)备及新能(néng)源，持续约(yuē)28个(gè)交易日，在此期间(jiān)新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过去两周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单(dān)日涨幅超过(guò)2％的行(xíng)情，最大单日涨幅(fú)分(fēn)别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅(fú)达(dá)到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时(shí)间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减少了(le)6717亿元，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年通(tōng)常分(fēn)为“春季躁(zào)动”“获利(lì)回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利(lì)了(le)结(jié)”四波(bō)行情，春季躁动后往往(wǎng)会有一波明(míng)显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种调(diào)整，逢低加仓(cāng)是(shì)最(zuì)佳策(cè)略，因(yīn)为(wèi)往(wǎng)往后续盛(shèng)夏攻势(shì)大(dà)概率(lǜ)创新高。如(rú)果今年在业绩披露期(qī)结束后(hòu)，随(suí)着AI+/数(shù)字(zì)经济/自主(zhǔ)可控(kòng)等大产业趋势以政府支持力(lì)度(dù)进(jìn)一步加大、资本开支增加(jiā)、订单增加和(hé)产品销量业绩的改(gǎi)善逐(zhú)渐被市场所确定，则(zé)TMT将会重回上行趋(qū)势(shì)，进入(rù)盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板块(kuài)或阶段性(xìng)见(jiàn)顶(dǐng)，指数上半(bàn)年(nián)阶段性(xìng)顶部亦(yì)或基本形成本轮(lún)调整(zhěng)标志(zhì)着(zhe)AI等(děng)高位板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成。本次(cì)大(dà)幅(fú)调整(zhěng)主要(yào)还是(shì)因为在(zài)AI相(xiāng)关板块(kuài)市场情绪处于极值的(de)情况下，叠(dié)加(jiā)上述基本面(miàn)风险因素逐步发(fā)酵，市场内生调整需求(qiú)出现集(jí)中(zhōng)释放。就资本市(shì)场而言(yán)，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人