5月(yuè)9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金(jīn)证股份正在筹划(huà)发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文华财(cái)经资讯股份(fèn)有限(xiàn)公(gōng)司（下称文华(huá)财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时募集配套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开(kāi)始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超(chāo)过10个交易(yì)日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软件商。公开资(zī)料显示，截至(zhì)2021年(nián)年(nián)末，文(wén)华财经与国(guó)内(nèi)139家期货公司合(hé)作，占(zhàn)国内期(qī)货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软件的月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但(dàn)均(jūn)未能叩开资本市(shì)场大门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华(huá)财经首次报送创业(yè)板(bǎn)IPO申(shēn)请资料。不过(guò)，在(zài)经(jīng)历两年多的漫长(zhǎng)等待(dài)后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文(wén)华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再(zài)次(cì)递交招(zhāo)股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年(nián)6月，文(wén)华(吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西huá)财经申(shēn)请(qǐng)撤回发(fā)行上市(shì)申请文件，深(shēn)交所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首次公(gōng)开发行股票(piào)并在创业板上市的审核(hé)。文华(huá)财经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公(gōng)告显示，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段，公司目前(qián)正(zhèng)与交易意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包括(kuò)尚(shàng)守哲、大连经一(yī)卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称大(dà)连经(jīng)一(yī)）、苏(sū)州中(zhōng)新兴(xīng)富新兴产(chǎn)业(yè)投资合(hé)伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富(fù)创业(yè)投资(zī)管理中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示(shì)，根据(jù)《上市公司重大资产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修(xiū)订(dìng)）》等相关规定，本次交(jiāo)易(yì)前(qián)，交易对(duì)方与公司不存(cún)在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲(zhé)持有公司的股(gǔ)份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前，公司无(wú)控股股(gǔ)东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公司第一大股东(dōng)不(bù)会(huì)发生变化，且(qiě)不存在(zài)实际支配(pèi)公司股份表(biǎo)决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股东、实际(jì)控制人，预计不构(gòu)成公(gōng)司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元(yuán)，实际控(kòng)制人(rén)为该公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守(shǒu)哲(zhé)。根据文(wén)华财经此(cǐ)前披露(lù)的招股书，截至(zhì)2021年年底(dǐ)，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经(jīng)的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大(dà)连(lián)经一和上(shàng)海经一(yī)分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为(wèi)金融科技全领域服(fú)务(wù)商(shāng)，金证股份为证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所(suǒ)、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与政府机关、互联网(wǎng)公司(sī)合(hé)作(zuò)开展包(bāo)括智(zhì)慧(huì)城市在内的数字经(jīng)济(jì)业务(wù)。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内，金证股份实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期(qī)增长2.84％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份证(zhèng)券经纪业务软件收入较上年同期略有增长，资管(guǎn)机(jī)构软件(jiàn)收入基本持平。报告期内，数字经济(jì)业务因验收(shōu)的大型政务项目成本(běn)增幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导(dǎo)致业务(wù)毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是(shì)联营企(qǐ)业投资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月(yuè)底(dǐ)，金(jīn)证(zhèng)股份总资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份2022年年(nián)报显示，报告期内，公(gōng)司实现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市(shì)公(gōng)司股东的净利(lì)润2.69亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.25％。金证(zhèng)股份(fèn)认为，公司金融行业的增(zēng)长主要得益于两方面的因(yīn)素(sù)：一是公(gōng)司在证券(quàn)市场行业占(zhàn)有(yǒu)率基(jī)础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公司(sī)加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上线验收。二(èr)是在(zài)资管领(lǐng)域加强了资管IT业务发展力(lì)度，在多个核心产品和技术(shù)上(shàng)形成(chéng)领先优势(shì)，开(kāi)始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿元，同(tóng)比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设(shè)备分销业(yè)务及(jí)科技(jì)园(yuán)租赁业务。金证股份解释称，非金(jīn)融行业的收(shōu)入下降，主要由于公司在数(shù)字(zì)经济业(yè)务上，不同程度(dù)受到(dào)需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验(yàn)收结算审计等存(cún)在(zài)滞后(hòu)。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率为(wèi)22.32％，较上(shàng)年(nián)增(zēng)加1.97个(gè)百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务(wù)毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点(diǎn)；非(fēi)金融(róng)科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的(de)业绩表(biǎo)现上，公开资料显吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净(jìng)利(lì)润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论(lùn)从资产规(guī)模和(hé)盈(yíng)利能力来看，金证(zhèng)股(gǔ)份均远(yuǎn)高(gāo)于文华财(cái)经，但(dàn)文华财(cái)经的毛利率(lǜ)显著高于金证(zhèng)股份，无疑是一(yī)块优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次交易得以顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财经(jīng)的优质资产注入后，其(qí)盈利(lì)能力将进(jìn)一步提升；对于文华财(cái)经而言，多年谋求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚发布的公告中，金证股份并(bìng)未(wèi)披露具体的(de)交易细节，例如交易(yì)对价等。公告显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金(jīn)证(zhèng)股份与(yǔ)主要交易对方就本(běn)次交易签署(shǔ)了《意向协议(yì)书》，公司拟向主要交易对方(fāng)发行股份及(jí)支(zhī)付现金的方(fāng)式购买其持有的(de)文华财经90.97％的股权(quán)。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作(zuò)意向，交易(yì)各方在本次交(jiāo)易(yì)中(zhōng)的具(jù)体(tǐ)权利义务以及(jí)各项安排以(yǐ)交易各方最终签署的正式(shì)交易(yì)协议(yì)为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份(fèn)还进行(xíng)了风险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划(huà)阶段，交(jiāo)易双方尚(shàng)未签署正式的交易协议，本次交易尚需履行必(bì)要的内(nèi)部(bù)决策程序，并经有权监管机构(gòu)批准后(hòu)方可正式实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金证股份股价步入上升通(tōng)道。截至5月(yuè)9日收(shōu)盘(pán)，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西