5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股上(shàng)市(shì)公司金证股份发(fā)布的(de)一则公告，在(zài)期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹划发(fā)行股份及支付现金购买上海文华(huá)财经资讯股份有限公司(sī)（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项，同时募集(jí)配套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三(sān)）开市(shì)起(qǐ)开始停牌，预计停牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财经两(liǎng)次(cì)冲击IPO无(wú)果

　　文(wén)华财经(jīng)系头(tóu)部期(qī)货(huò)软件(jiàn)商(shāng)。公开资(zī)料显示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国内(nèi)139家期(qī)货公司合(hé)作，占国内期(qī)货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端交易软件的月活(huó)跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能(néng)叩开资本市场大门(mén)。

　　文(wén)华财(cái)经的第一次IPO之(zhī)旅要(yào)追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财(cái)经首次报(bào)送创业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待(dài)后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华(huá)财经(jīng)此次创业陌上人如玉公子世无双意思是什么，陌上人如玉,公子世无双意思出处板(bǎn)IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经再次递交招(zhāo)股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申(shēn)请撤回发(fā)行上(shàng)市申(shēn)请文件(jiàn)，深交所决定终止(zhǐ)对其(qí)首次公开发行股(gǔ)票并在创业板上市(shì)的审核。文华财(cái)经第(dì)二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布(bù)的公告(gào)显示，本次交易(yì)事(shì)项尚处于(yú)筹划阶段(duàn)，公司目(mù)前正与交易(yì)意向方接洽(qià)，初步确定的(de)交易对方包(bāo)括尚守哲、大连经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨(zī)询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)大连经一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴富新兴(xīng)产业投(tóu)资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业投资(zī)管理中心(xīn)（有限合伙）（下(xià)称兴(xīng)富(fù)创(chuàng)投）、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)，前述交(jiāo)易对(duì)方合计持有标(biāo)的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表(biǎo)示，根(gēn)据(jù)《上市公司重大资(zī)产重组(zǔ)管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券(quàn)交(jiāo)易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对(duì)方与公司不存在关联关系。本次交易完成(chéng)后，交易对方(fāng)尚守哲持有公(gōng)司(sī)的(de)股份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前(qián)，公司无控股股东、实际控制人；本次交(jiāo)易完(wán)成后，公司第一(yī)大股东不会发(fā)生变化(huà)，且不存在实际支配(pèi)公司股(gǔ)份表决权(quán)超过30％的股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股(gǔ)东、实际控制人(rén)，预计不构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文(wén)华(huá)财经注册(cè)资本(běn)4000万(wàn)元，实际控制人为该公(gōng)司董事长兼总经理尚守哲。根(gēn)据(jù)文(wén)华财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外(wài)，还通过大(dà)连经一和上(shàng)海(hǎi)经一(yī)分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对(duì)方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创(chuàng)投、王(wáng)凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对文(wén)华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利(lì)能力有望(wàng)提升

　　作为金融(róng)科技全领域服务商，金证股份为证券、基(jī)金(jīn)、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监(jiān)管机(jī)构(gòu)等行业客户提供全技术栈、全产品(pǐn)线解决方案，同时与政(zhèng)府(fǔ)机关、互联网公司合(hé)作开展(zhǎn)包(bāo)括智慧城(chéng)市在内的(de)数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内，金(jīn)证股份实(shí)现营业收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东的(de)净(jìng)利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金(jīn)证股份(fèn)证券经(jīng)纪业(yè)务软件收(shōu)入(rù)较(jiào)上年同(tóng)期略有(yǒu)增(zēng)长，资(zī)管(guǎn)机构(gòu)软件收入基本(běn)持平。报告期内，数字经济业务因(yīn)验收的大(dà)型政务(wù)项(xiàng)目(mù)成本(běn)增幅大于收入(rù)增(zēng)幅，导(dǎo)致业务毛利率及利润下降。报告期内公司确(què)认(rèn)投资收益-1748万(wàn)元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是(shì)联营企业(yè)投资收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证股(gǔ)份(fèn)总资(zī)产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年(nián)年报显示(shì)，报(bào)告期(qī)内，公司实现(xiàn)营业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利(lì)润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面的因素：一是公(gōng)司(sī)在(zài)证(zhèng)券市场行业占有率(lǜ)基础稳定(dìng)，核心产品需求(qiú)刚性，公司(sī)加快产(chǎn)品新一代产品布局、积极推进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二(èr)是在(zài)资管领域(yù)加强了(le)资管IT业务发展力(lì)度，在多个核(hé)心产品和(hé)技术上形成领先(xiān)优势(shì)，开始(shǐ)进入收获期。

　　非(fēi)金融行业(yè)业务方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经(jīng)济业务、IT设(shè)备分销业务(wù)及科技园租(zū)赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融(róng)行业(yè)的收入下降(jiàng)，主要由于(yú)公司在数字经济(jì)业务上，不同程度受到(dào)需求端的影响(xiǎng)，项目(mù)跟进、工程实施、验收结算(suàn)审(shěn)计等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年(nián)增加(jiā)1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加(jiā)3.48个(gè)百分点；非(fēi)金(jīn)融科技(jì)业务(wù)毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母公司股(gǔ)东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所(suǒ)有(yǒu)者权益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从(cóng)资产(chǎn)规模(mó)和盈利(lì)能力来看(kàn)，金证股份均远高于文华(huá)财经(jīng)，但文华财经的(de)毛利率显著高(gāo)于金证股份，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次(cì)交易得(dé)以顺利(lì)实施，对于金证股(gǔ)份而言(yán)，文华财经的优质资(zī)产注入后(hòu)，其盈利能(néng)力将(jiāng)进一步提(tí)升；对于文华财经而(ér)言，多(duō)年(nián)谋求上(shàng)市无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，在昨晚发(fā)布的(de)公告中，金证股份并未披(pī)露(lù)具体的交易细(xì)节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易对方就本(běn)次交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式(shì)购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述(shù)《意向协议书(shū)》仅(jǐn)为(wèi)交易各方关(guān)于本次交易(yì)的初(chū)步合作意向，交(jiāo)易各方在本(běn)次交易中的具体权利义务以及(jí)各项安排以交易各(gè)方最(zuì)终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险提示(shì)：截至(zhì)目前，本(běn)次交易仍(réng)处(chù)于筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署(shǔ)正式的交易协(xié)议(yì)，本次交易(yì)尚需履(lǚ)行必要(yào)的内部决策程序，并(bìng)经(jīng)有权监(jiān)管机构批准(zhǔn)后方可(kě)正式实(shí)施，本次交(jiāo)易最终能(néng)否实施尚(shàng)存在(zài)较大不(bù)确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年(nián)连续3年的下跌之(zhī)后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份(fèn)股(gǔ)价(jià)步入(rù)上(shàng)升通道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份(fèn)股价(jià)报(bào)18.94元/股，年(nián)内涨幅高达(dá)84.06％，总(zǒng)市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 陌上人如玉公子世无双意思是什么，陌上人如玉,公子世无双意思出处