民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国(guó一个学期一般有多少周 一个学期一般有几个月)出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中(zhōng)国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能(néng)够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋(qū)势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济(jì)体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开展杭(háng)州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前(qián)客(kè)户(hù)签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大(dà)外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会作(zuò)为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期(qī)涉(shè)及(jí)商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗(一个学期一般有多少周 一个学期一般有几个月luó)斯和(hé)中东(dōng)整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企(qǐ)业(yè)所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn一个学期一般有多少周 一个学期一般有几个月)移(yí)进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三(sān)：广交会(huì)下(xià)的(de)出口(kǒu)群像(xiàng)》

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