民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉(shè)及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商(shāng)一般手机电池多少毫安 4000毫安电池算大吗，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国(guó)家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型(xíng)企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业(yè)类型(xíng)最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内(nèi)外(wài)交流比较(jiào)充分时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外商(shāng)结(jié)构中，欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模(mó)相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海外需(xū)求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的企业所(suǒ)面(miàn)临(lín)的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前(qián)也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额(é)数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来(lái)呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部(bù)分调(diào)研(yán)企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示一般手机电池多少毫安 4000毫安电池算大吗trong>

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》