近(jìn)期交易商协(xié)会的(de)监管处(chù)罚力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽(suī)然(rán)债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监管底线不2000克是多少斤啊能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会对建设(shè)银行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二家被要求自律(lǜ)调查的(de)大行(xíng)。今年以来，交(jiāo)易商协会已对(duì)多家金融机构(gòu)启动自(zì)律调查，监管(guǎn)力度(dù)在持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站(zhàn)显示，基于监管部(bù)门反馈线索，依据《银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律(lǜ)处分规则(zé)》，交易商(shāng)协会已对中国建设银行(xíng)股份有限公(gōng)司(sī)债务(wù)融(róng)资工(gōng)具承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行为开(kāi)展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年(nián)年报，去(qù)年(nián)建行(xíng)承销(xiāo)非金融企业(yè)债(zhài)务融资工具(jù)744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支(zhī)持优(yōu)质(zhì)头部(bù)房地产企业债(zhài)券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地产并购(gòu)票据22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的(de)监管(guǎn)力度(dù)在近期持续加大。就(jiù)在5月9日(rì)，交(jiāo)易(yì)商协会官网发布信(xìn)息(xī)，针(zhēn)对中国进出(chū)口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规行为，以及中国民生(shēng)银(yín)行(xíng)承销业务(wù)涉嫌违规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银(yín)行、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛银行和粤(yuè)财信托共5家机构(gòu)涉及债券业务违(wéi)规被点名。具体来说(shuō)，交(jiāo)易商协会通过深入(rù)调查发现，大连银行等(děng)多家(jiā)机(jī)构存在(zài)债券代持交易(yì)等违规行(xíng)为(wèi)。其(qí)中(zhōng)，大连银行(xíng)通过做市业(yè)务(wù)方式，每日滚(gǔn)动开展买卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算(suàn)速度不同的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃(yuè)券，且(qiě)规模较大；郑(zhèng)州银行、江西银行和青岛(dǎo)银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易(yì)合理性(xìng)，作为(wèi)中间方以现(xiàn)券买卖或做市(shì)等方式参与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和金额(é)较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自律调查。相关(guān)公告称，交易商协会在日常监测工作中发现，工商银行主承销的多期(qī)债务融(róng)资(zī)工具发(fā)行定价严重偏离市场合理水平，干(gàn)扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律(lǜ)管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协会(huì)网站披(pī)露(lù)，近期(qī)在查处四平(píng)市城市发展投资(zī)控(kòng)股有限公司案件(jiàn)时，发现吉林银行、吉林亿(yì)联银(yín)行(xíng)因违(wéi)规(guī)收(shōu)取发(fā)行人大额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管(guǎn)理规则，被交易商协会(huì)进行自律(lǜ)调(diào)查。一同被(bèi)开展自律调查的还(hái)有光大证券、富(fù)国资2000克是多少斤啊产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限(xiàn)公(gōng)司两(liǎng)家金融机构。

　　交易商(shāng)协会监管处罚力(lì)度加强

　　根据(jù)交易(yì)商协(xié)会通报的数据，2022年全年(nián)，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)共对(duì)68起涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展(zhǎn)自律(lǜ)调查和(hé)自律(lǜ)问询103次，作(zuò)出各类(lèi)自律(lǜ)处分99家（人）次，涉(shè)及(jí)35家发行人和信用增进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计(jì)师事(shì)务(wù)所、1家律(lǜ)师事务所、2家其(qí)他(tā)类型(xíng)机构(gòu)和(hé)54名直接责任人。作(zuò)出2000克是多少斤啊(chū)的处分(fēn)中，警(jǐng)告(gào)及以上占比超过五成，15家机构被暂(zàn)停一定期限业(yè)务，12位责任(rèn)人被认定不(bù)适(shì)当人(rén)选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的原(yuán)因包括低价包销多期债务融资工具，影响了市场正常秩序(xù)；部分债务融资工具未按照(zhào)发行文件约(yuē)定开(kāi)展余额包销，个别债务(wù)融资工具挤占了其他投(tóu)资人的正常投标，违背(bèi)了公(gōng)平公正原(yuán)则，并影响了发(fā)行利率，对市场正常秩序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券市场(chǎng)参与机构在(zài)从事相关(guān)业务过(guò)程中，务必牢(láo)固树立(lì)市(shì)场责任意识，严格遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规定(dìng)和自(zì)律规则要求，合(hé)规展业，自(zì)觉维护(hù)银行间债券市场运(yùn)行秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作为银(yín)行(xíng)间市场基石机构，承担着提高市(shì)场流(liú)动性、促进价格发现的重要作用，应切实(shí)提升做(zuò)市交易能力(lì)，加(jiā)强内(nèi)部控(kòng)制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到(dào)，近(jìn)期交易商协会的监管处(chù)罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易(yì)商(shāng)协会将继(jì)续贯(guàn)彻落实监管(guǎn)从严要求，以严(yán)格(gé)自律(lǜ)惩戒向市场传(chuán)递“零容忍(rěn)”的(de)清晰信号，引(yǐn)导市场各类主体(tǐ)归位尽责(zé)，维护市(shì)场良(liáng)好秩(zhì)序。债券承销机构(gòu)作(zuò)为债券(quàn)市场的“看门(mén)人”，对于商业银行特别(bié)是国有大行来说(shuō)，也需要肩(jiān)负起相(xiāng)应(yīng)的(de)公(gōng)序责任(rèn)，切实维护好(hǎo)行业的良性竞争(zhēng)生态。

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