民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观(guān)察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得(dé)到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出(chū)口调研(yán)信(xìn)息(xī)一(yī)致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国(guó)不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三(sān)，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们(men)具体面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们(men)前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期(qī)的外(wài)贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸(mào)展会，可(kě)观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最(zuì)大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最(zuì)多、参会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国(guó)外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外(wài)采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量偏少，可(kě)能(néng)和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商已经不直接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯和一方水等于多少吨水，一方水等于多少吨水中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业出口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业(yè)所面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业(yè)则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的(de)决(jué)定(dìng)，计划(huà)纳入(rù)的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产业转一方水等于多少吨水，一方水等于多少吨水移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群像》

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