民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国出(chū)口长期(qī)趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广(guǎng)交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充分(fēn)交流时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变r在数学集合中是什么意思啊，r在数学集合中表示什么化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的(de)初(chū)衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示(shì)中国(guó)出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察(chá)中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的(de)出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及(jí)商品种类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商(shāng)已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压(yā)力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业则(zé)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相对(duì)较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国(guó)家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产(chǎn)品的订单(dān)近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移(yí)产能(néng)尚不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单(dān)规模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》

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