大家好，简单(dān)看一个(gè)基金经理，把新能(néng)源全部砍仓(cāng)，梭哈(hā)AI了(le)。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场都在讨(tǎo)论一个(gè)基金(jīn)经理，海富(fù)通(tōng)的吕越超老师。

　　从(cóng)其管理的海富通股票混(hùn)合来看(kàn)，截至(zhì)去年年底，持仓(cāng)基(jī)本为(wèi)新能源板块股票(piào)。

　　结果到(dào)了今年一(yī)季度末，已经基本(běn)清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板(bǎn)块(kuài)。

　　除了海富(fù)通股票(piào)混合外，其他三(sān)只(zhǐ)产品(pǐn)也(yě)基本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超(chāo)在一(yī)季报称，在一季度的操作中，本基金总体把握(wò)住了市场(chǎng)的节奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低了(le)新能(néng) 源板(bǎn)块(kuài)的(de)配置权重，较好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调整(zhěng)取得了明显(xiǎn)的(de)超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特(tè)色估值体系所代表的传(chuán)统(tǒng)实体行业正在被市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为(wèi)市场最有持续(xù)性的一条结构主线。

　　数据显(xiǎn)示，海富(fù)通股票混合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三只产(chǎn)品今年以来均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高度依(yī)赖交易，阶段性失去靠配置(zhì)获取超(chāo)额回报的特征。TMT板(bǎn)块成交(jiāo)占全市场比重超40％的天数(shù)已累(lèi)计达到22天，上一次出现持(chí)续成交占(zhàn)比超过(guò)40％的板块是2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板(bǎn)块也(yě)呈现(xiàn)出(chū)类似(shì)特征，尽(jǐn)管热(rè)闹，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过去两(liǎng)周，科(kē)创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出(chū)现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总市(shì)值反(fǎn)而(ér)减(jiǎn)少了(le)6717亿(yì)元(yuán)，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大(dà)年通常(cháng)分(fēn)为“春季躁动”“获利(lì)回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季(jì)躁动后往(wǎng)往会有(yǒu)一波明显的调整，时间在(zài)1-2个月(yuè)，幅度在(zài)20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏(xià)攻势(shì)大概率创(chuàng)新高。如(rú)果今年在(zài)业绩披露(lù)期结束后，随着AI+/数字经济(jì)/自(zì)主可(kě)控等大产业趋势以政府支持力度进(jìn)一步加大、资本开支增加、订单增加(jiā)和产品(pǐn)销(xiāo)量业(yè)绩的改善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会(huì)重回上行(xíng)趋(qū)势，进入盛(shèng)夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或基本形(xíng)成(chéng)本轮调整标(biāo)志着(zhe)AI等高位板块(kuài)或阶段(duàn)性见顶，指数上半(bàn)年阶段性(xìng)顶部(bù)亦或基本形成(chéng)。本次大幅(fú)调整主要(yào)还(hái)是因为在AI相(xiāng)关板块市场(chǎng)情绪处于极值(zhí)的(de)情况下(xià)，叠加上述基本面风(fēng)险因素(sù)逐步(bù)发(fā)酵，市(shì)场内生调整需(xū)求(qiú)出现(xiàn)集中释放。就资本市场而(ér)言，或(huò)代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 容易吸引已婚男人的女人，哪些女人容易吸引已婚男人