民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于在(zài)4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视(shì)角观察中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及(jí)16个(gè)大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要(yào)的(de)拓客渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线(xiàn)索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外(wài)客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下(xià)降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较(jiào)大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金(jīn)额(é)或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出(chū)口的(de)大环境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可(kě)能(néng)和(hé)过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部(bù)分(fēn)采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型(xíng)企业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本(关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些