民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按(à美国管得了比尔盖茨吗n)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到当(dāng)下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信息一(yī)致，本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企业表示(shì)今(jīn)年(nián)对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或(huò)将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)美国管得了比尔盖茨吗，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新(xīn)增客源的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的(de)外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可观察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历(lì)史最(zuì)长的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外(wài)交流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当下高效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期(qī)出口数(shù)据相匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)下(xià)滑(huá)明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之(zhī)三(sān)：广交(jiāo)会下(xià)的(de)出口群像》

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