财联社4月28日讯（记者 吴雨(yǔ)其）随着公(gōng)募基金(jīn)2023年一季报(bào)披露完成，多位知名基金经理大幅调仓换股的动(dòng)向和投(tóu)资(zī)方向也浮出水面。

　　其(qí)中，张坤大幅加(jiā)仓(cāng)中国海洋(yáng)石油(yóu)，刘(liú)彦春则加(jiā)仓(cāng)海康威视、美的(de)集团、腾讯控股(gǔ)，谢治(zhì)宇(yǔ)布局AI板块，加(jiā)仓海康威视、晶晨(chén)股份、中(zhōng)际旭创、澜起(qǐ)科技、中国移(yí)动、腾(téng)讯控股、赛腾股(gǔ)份、星环(huán)科技-U，常处(chù)于风口浪尖的葛兰，也开始布局人工智能(néng)，加(jiā)仓(cāng)同花(huā)顺、金山办公(gōng)、寒武纪-U等概(gài)念股。

　　在人工智能大行其道的首季，包括谢(xiè)治宇、周(zhōu)蔚文、葛兰等顶流开始追逐AI，另一面，一(yī)些(xiē)专注长期成长(zhǎng)价值的基金(jīn)经理(lǐ)仍坚守新(xīn)能源，如(rú)曾经的公募冠军刘(liú)格菘。

　　有人追逐(zhú)成了风

　　2023年(nián)一季(jì)度，是人工智能的盛(shèng)典。面对火(huǒ)出天际的(de)AI赛道，究(jiū)竟(jìng)是(shì)应该与(yǔ)其共舞，还是不(bù)为(wèi)所动继(jì)续坚守(shǒu)“初心”？

　　观察一季报的调(diào)仓(cāng)换股，可见越来越多的基金经理(lǐ)选择了前者。“不买AI就是等死(sǐ)，追买AI可能是找死，横竖都是死(sǐ)，不(bù)如搏(bó)一把(bǎ)再死(sǐ)，也许富(fù)贵险中求呢(ne)”，是行业心态的生动写照。

　　光大证(zhèng)券(quàn)统计数据也证明了这一点，公募基金一季度大幅加仓TMT板块中(zhōng)的计算(suàn)机和(hé)通信行(xíng)业。截至2023年3月31日，主动偏股基金重仓股在TMT板块配置市(shì)值4707亿元，一季度大幅(fú)提(tí)升1163亿(yì)元。

　　包(bāo)括一直深耕医疗的葛兰在(zài)内，众(zhòng)多知名基金经理布局AI。具体(tǐ)来看，中欧阿尔法混合一季度大手(shǒu)笔新(xīn)进(jìn)中芯国际、上海电影，其中前者(zhě)加仓1366.4股，还加仓腾讯83.67万股(gǔ)。其所(suǒ)管的(de)另一只中欧研究精选混合一季度新(xīn)进金山(shān)办公(gōng)14.37万(wàn)股。此外(wài)，中(zhōng)欧明睿(ruì)新起点混(hùn)合一季(jì)度新进中芯国际、同花顺，将寒(hán)武纪的仓位从0.46万股加到28.53万股，金山办公的仓位从0.09万股加到(dào)15万股(gǔ)。

　　从上(shàng)述调仓换股中也能看出葛兰的(de)人工智能投资方向(xiàng)——从AI上游的(de)芯(xīn)片(piàn)、到算力以及(jí)终(zhōng)端的(de)应用、办(bàn)公等。

　　窥一斑而知全豹，葛兰的操作(zuò)只是公募(mù)基金经(jīng)理加仓AI的一个缩影。从各位知(zhī)名基(jī)金经理调仓动(dòng)向可以看出，大家都(dōu)纷(fēn)纷“搬(bān)家(jiā)”到了(le)TMT。

　　同(tóng)样为中欧“顶梁柱”的周蔚(wèi)文也在一季报(bào)中也提到，随着ChatGPT的横空出世，海外大(dà)模(mó)型以及相关人工(gōng)智能的(de)产业趋势受到市场关注，并很快扩散到国内买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜产业界，市(shì)场(chǎng)聚焦于上游算(suàn)力、传输(shū)和下(xià)游运用，在(zài)经济复苏相对温和的(de)情(qíng)景(jǐng)下，计算机(jī)、通讯、传媒、电(diàn)子行业(yè)受(shòu)到(dào)各方资金的追捧，涨(zhǎng)幅遥遥(yáo)领先。

　　从十大重仓股(gǔ)来看，万达电影新(xīn)入(rù)他所管理的中欧新(xīn)趋势(shì)十(shí)大重仓股，中欧洞见一年(nián)持有则加仓了(le)立讯精密(mì)、腾讯控股等个(gè)股；中欧明睿新常(cháng)态则加仓深信(xìn)服(fú)等(děng)。

　　再(zài)如谢治(zhì)宇，海康威视、澜(lán)起(qǐ)科技、中际旭(xù)创、晶晨股份(fèn)等AI热股均为新(xīn)晋兴全合润重仓股。

　　他也表示，随着ChatGPT取(qǔ)得了(le)突破(pò)性(xìng)的进(jìn)展，由(yóu)AI芯片(piàn)、服务器(qì)、光模块等(děng)子板块带(dài)动的人工智能、中字头的(de)“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板(bǎn)块(kuài)也(yě)实现较大幅度(dù)上(shàng)涨。

　　值得注(zhù)意的(de)是，此前招商证券研(yán)报称(chēng)，从历(lì)史上来看，30％是主动(dòng)偏股公募基金(jīn)大(dà)类行业配置比例一个很重要的临界值(zhí)，往往预示着某个板(bǎn)块(kuài)进入过热(rè)阶段。截至2023年一季(jì)度末，主动偏股公募基金对TMT配比明显提升(shēng)至20.26％，但与临界值尚(shàng)存安全距离。从这点看(kàn)，基金经(jīng)理对于TMT来说仍称不上“抱团(tuán)”，仍有基(jī)金经理并未(wèi)上车(chē)。

　　有人守候成了景

　　在“追风(fēng)”的(de)另一(yī)面，仍(réng)有(yǒu)一(yī)部分(fēn)仍坚守新(xīn)能源(yuán)，也有一部分试图(tú)低位(wèi)捡拾(shí)新能源筹码。

　　如曾(céng)经的公募状(zhuàng)元刘格(gé)菘。据了解，广(guǎng)发基金成(chéng)长团队对新能源的钟爱业内闻名(míng)，最新披露的一(yī)季报中(zhōng)也(yě)证实了他(tā)们的“坚守初心”。

　　当年的冠军基金广(guǎng)发双擎(qíng)升级，从其十(shí)大重仓(cāng)股来看，前五(wǔ)大重仓股(gǔ)的占比均超过(guò)了8.5％，分别是晶澳科技、阳光电源、亿纬(wěi)锂(lǐ)能、隆基绿能(néng)，圣(shèng)邦股份，均属(shǔ)于新能源概念股。除此之外，他还(hái)仍加仓了天合(hé)光能、荣盛(shèng)石化等(děng)个股，且新晋晶科能源为十大重仓(cāng)股。

　　刘格菘在一季报表达了(le)仍对新能源保持(chí)信心，“我们对(duì)本产品重点(diǎn)持仓(cāng)的光伏、储(chǔ)能、新(xīn)能源车(chē)方向保(bǎo)持相(xiāng)对乐观，投资(zī)中相(xiāng)信基本面优(yōu)秀和增(zēng)量价值(zhí)积累(lèi)的(de)公(gōng)司。经(jīng)过(guò)调(diào)整，行业估值(zhí)水平已(yǐ)在历史低位，产业链(liàn)的变(biàn)化在市(shì)场定价(jià)中未被(bèi)充分认(rèn)知和体现。”

　　再如傅鹏博，其管(guǎn)理的睿远(yuǎn)成长(zhǎng)价(jià)值(zhí)混合前十(shí)大重仓股分别为中国移动、宁(níng)德时代、三安光电、通(tōng)威股份(fèn)、万华化学、广汇能源、东方雨虹、立讯精(jīng)密(mì)、三诺生物、新宙邦(bāng)。对比去年(nián)年底该基金增持了宁德时代(dài)、通威股份(fèn)、万华化学、广汇能源、东方雨虹。值得关(guān)注的是，加(jiā)仓幅(fú)度最多的是光伏(fú)龙头通威(wēi)股份，为60％。