民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单。广(guǎng)交会(huì)参(cān)会客(kè)户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)提供(gōng)线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟(jìng)欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专项调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会，可观察(chá)样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装再续前缘的意思是什么，再续前缘的意思可以形容好朋友吗、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益客(kè)户占(zhàn)比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线国(guó)家构(gòu)成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范(fàn再续前缘的意思是什么，再续前缘的意思可以形容好朋友吗)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来(lái)呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分调研企业认为转移(yí)产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》

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