民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是(shì)中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客(kè)户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外(wài)贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研(yán)，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一(yī)致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国(guó)家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业感受鬼吹灯真正的作者不敢承认，鬼吹灯真正的尸仙存(cún)异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiān鬼吹灯真正的作者不敢承认，鬼吹灯真正的尸仙g)较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国(guó)外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专(zhuān)项调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布(bù)《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告(gào)，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去(qù)年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会(huì)反映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚(yà)转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的出口群(qún)像(xiàng)》

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