民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用另一(yī)个视(shì)角观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉及的(de)规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业(yè)龙头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今(jīn)年对俄出(chū)口并(bìng)未发生(shēng)太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临(lín)的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国外贸企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发(fā)布《中(zhōng)国(guó)出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期(qī)的外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、企业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流来自于(yú)境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结(jié)构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息是当下(xià)高(gāo)效益客户(hù)占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分(fēn)手指的速度越快声音越大，撞得越快叫的声音越采购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、手指的速度越快声音越大，撞得越快叫的声音越食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出(chū)口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数(shù)量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系列之三(sān)：广交会下(xià)的出(chū)口群像(xiàng)》

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