5月9日晚间(jiān)，A股(gǔ)上市(shì)公司金证股份发布(bù)的(de)一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股(gǔ)份及支付(fù)现金(jīn)购买上海文(wén)华财经资讯(xùn)股(gǔ)份有限公司（下(xià)称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股票将(jiāng)于(yú)2023年(nián)5月10日（星期三）开(kāi)市起开(kāi)始停(tíng)牌，预(yù)计停牌时间不(bù)超(chāo)过10个交易日。

　　文(wén)华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显(xiǎn)示(shì)，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内(nèi)139家期货公司合作，占国内期货(huò)公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端(duān)交易软件(jiàn)的(de)月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来(lái)，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文(wén)华(huá)财经的(de)第(dì)一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月，文(wén)华(huá)财经首次报送创业板IPO申(shēn)请资(zī)料(liào)。不(bù)过，在经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深(shēn)交所决(jué)定(dìng)终止审查(chá)，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递(dì)交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发行上市申请文件(jiàn)，深(shēn)交所(suǒ)决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告显示，本次交易事项尚处(chù)于筹划阶段，公(gōng)司目(mù)前(qián)正与交易(yì)意向方接洽，初步确定(dìng)的交(jiāo)易对方包括尚(shàng)守(shǒu)哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新(xīn)兴(xīng)富(fù)新兴产(chǎn)业投资合(hé)伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海经(jīng)一投资管理合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述交易(yì)对方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重大资(zī)产重组(zǔ)管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上(shàng)市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本(běn)次交易前，交(jiāo)易对方与(yǔ)公司不存在(zài)关联(lián)关(guān)系。本(běn)次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司(sī)的股份比例预计将超过5％，本(běn)次交易(yì)预计将构成关联交易(yì)。本次交易前(qián)，公司无控(kòng)股股东、实际控制人；本次(cì)交易完成后，公司第一大股东(dōng)不会(huì)发生(shēng)变(biàn)化，且(qiě)不存在实际支配公司股份表决权超过30％的(de)股东，公司仍(réng)将(jiāng)无控(kòng)股股东、实(shí)际控制人，预计不构成(chéng)公司重大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文华财(cái)经注册资(zī)本4000万(wàn)元(yuán)，实际(jì)控(kòng)制人为该公司董事长兼总经理尚(shàng)守哲(zhé)。根据文(wén)华财经此前披露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对(duì)文华财(希望的拼音是什么cái)经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和(hé)上海经一分别控制文华(huá)财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交易对(duì)方中(zhōng)，苏州中(zhōng)新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜对(duì)文华(huá)财经(jīng)的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力(lì)有望(wàng)提升

　　作(zuò)为金融科技(jì)全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股份为证券、基金(jīn)、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机(jī)构等(děng)行业客(kè)户提(tí)供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政(zhèng)府机关、互(hù)联(lián)网公(gōng)司合作(zuò)开展包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显(xiǎn)示，报告(gào)期(qī)内(nèi)，金证(zhèng)股份实现营(yíng)业收入12.64亿(yì)元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归(guī)属于(yú)上市公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内，金证股(gǔ)份证(zhèng)券经纪业务软件收入较(jiào)上年同期略(lüè)有增长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因(yīn)验(yàn)收的大型政(zhèng)务项目(mù)成本增幅大于收入(rù)增幅，导致业务毛(máo)利率及利(lì)润下降(jiàng)。报告期内公司确(què)认投资(zī)收益(yì)-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投(tóu)资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告(gào)期内，公(gōng)司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于(yú)上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业务(wù)来(lái)看(kàn)，金融行业(yè)业务(wù)方面，2022年(nián)，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司(sī)金融行(xíng)业(yè)的增长主要(yào)得益于两方(fāng)面的因(yīn)素(sù)：一(yī)是公(gōng)司在证券市场行(xíng)业(yè)占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快产(chǎn)品新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线验(yàn)收。二是在资(zī)管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在多(duō)个核心产品和技术上形成(chéng)领先优势(shì)，开(kāi)始进入收(shōu)获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括(kuò)数(shù)字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技园租赁(lìn)业务。金证股份解释称(chēng)，非金(jīn)融行业(yè)的收入(rù)下降，主要由于公司在(zài)数字经济(jì)业(yè)务上(shàng)，不同程度(dù)受到需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实(shí)施(shī)、验(yàn)收(shōu)结算审计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年(nián)增加希望的拼音是什么3.48个(gè)百分(fēn)点；非金融(róng)科(kē)技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交易(yì)标的业绩(jì)表(biǎo)现上，公(gōng)开资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公(gōng)司(sī)股东的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业(yè)毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权(quán)益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产(chǎn)规模和(hé)盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著(zhù)高于(yú)金证(zhèng)股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本次(cì)交易(yì)得以顺利实施(shī)，对于金证股份(fèn)而言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能力(lì)将进一步提升；对于文华财经而言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在(zài)昨晚发布的公告(gào)中(zhōng)，金证股份并未披露(lù)具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要交易对方就本次交(jiāo)易(yì)签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对(duì)方发行股份(fèn)及支付(fù)现金(jīn)的方(fāng)式购买其(qí)持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易各(gè)方(fāng)关(guān)于(yú)本次交易的初步(bù)合作意(yì)向，交易(yì)各方(fāng)在(zài)本(běn)次交易中的具体权利(lì)义务以及各(gè)项安(ān)排以(yǐ)交易各方(fāng)最终签署(shǔ)的正式交易协(xié)议(yì)为(wèi)准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险(xiǎn)提示：截(jié)至目(mù)前(qián)，本(běn)次交易仍处于筹划(huà)阶段，交(jiāo)易(yì)双方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行(xíng)必(bì)要(yào)的内部决策程序，并经有(yǒu)权监管机(jī)构批准后方可正式实施(shī)，本次(cì)交易最终能(néng)否实施尚存在较(jiào)大不确定性(xìng)。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年(nián)的下(xià)跌之后，今(jīn)年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升通(tōng)道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股(gǔ)份股(gǔ)价报(bào)18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 希望的拼音是什么