民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多(duō)且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉及的规(guī)模大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出(chū)口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特征，或预(kono洗发水是什么牌子，kono洗发水有几款yù)示(shì)中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总(zǒng)体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈，一(yī)带(dài)一(yī)路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单(dān)饱满，kono洗发水是什么牌子，kono洗发水有几款俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈(kuì)，它(tā)们具体(tǐ)面临(lín)的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例(lì)如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发(fā)布《中国(guó)出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季(jì)度(dù)中国(guó)出口(kǒu)订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期(qī)：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开(kāi)放(fàng)境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的(de)采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业(yè)之间感受存在(zài)明(míng)显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增长。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目(mù)前(qián)也(yě)开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到的产成品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为转移(yí)产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

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