今年AI波(bō)澜壮(zhuàng)阔(kuò)的(de)大行(xíng)情(qíng)之(zhī)下(xià)，引发了全行业所有基金经理关注，而公募(mù)基金2023年一季报揭开(kāi)了基金经理的(de)观点和真实(shí)持仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡嵩松所管理的(de)诺(nuò)安积(jī)极回报基金，一季度主要(yào)投资在人工智能、算法、应用(yòng)、算力(lì)端等领域，因抓住了市场(chǎng)机(jī)遇实(shí)现了超62％的收益，成为今年(nián)以(yǐ)来(lái)业绩(jì)最领先的主(zhǔ)动权益基(jī)金。同时(shí)，较好的(de)业绩也让这只冠军基金一(yī)季度(dù)规模(mó)暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板(bǎn)块在一季度也吸引了(le)多位明(míng)星(xīng)基(jī)金(jīn)经理的关(guān)注(zhù)目光(guāng)。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就在(zài)一(yī)季报表示，一季度(dù)在人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力(lì)、应用空(kōng)间广阔的硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱人(rén)工智能

　　开(kāi)年以来(lái)，计(jì)算机行业在人工(gōng)智(zhì)能板块(kuài)的带动下，走出了(le)波澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一(yī)路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩(sōng)松的知(zhī)名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺(nuò)安积极回报(bào)成(chéng)为(wèi)2023年表现(xiàn)最强(qiáng)的主动(dòng)权益基金，最新观点备受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎(hū)我们所有的(de)行业(yè)，或(huò)将成为未(wèi)来最(zuì)强的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法(fǎ)大(dà)模型持续迭代，到各种(zhǒng)应用(yòng)接入AI，再到算力(lì)芯(xīn)片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商(shāng)也(yě)纷纷(fēn)开(kāi)展结合自身业务的人工智(zhì)能领域的研究，在股价飞涨的背后(hòu)，是相(xiāng)关(guān)公司在产业端的积极(jí)布局(jú)，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极(jí)回报基(jī)金(jīn)一季(jì)度主要投资在(zài)人工智能领域，算法、应用(yòng)、算力端都有相应布(bù)局(jú)。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大重仓(cāng)股(gǔ)进行了较大幅度的调整。相较去年底(dǐ)，除了中微公(gōng)司(sī)、沪(hù)硅产业仍出(chū)现在其(qí)前十大重仓股之列外，其他重仓股全部换，新(xīn)进了(le)长(zhǎng)川科(kē)技(jì)、华(huá)海清科、盛美(měi)上海、拓荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信息(xī)、中芯国际、江(jiāng)波(bō)龙(lóng)。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如(rú)诺安积极(jí)回报(bào)的头号重仓股中(zhōng)微公司，截至(zhì)4月21日，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息(xī)更是年内拥(yōng)有超100％的(de)涨幅，而(ér)华海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙(lóng)等年内涨(zhǎng)幅(fú)也超60％，这些表现(xiàn)较(jiào)好的重仓股推(tuī)动基金净值(zhí)大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看，诺安积极回报并没(méi)有保持去年(nián)底的(de)高(gāo)仓(cāng)位，一(yī)季度末仓位(wèi)仅84.29％，处于中(zhōng)性水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持在(zài)90％以上的仓位水(shuǐ)平，去(qù)年三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓位一(yī)度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的另外(wài)一只基金诺安成长(zhǎng)并(bìng)没(méi)有太(tài)大变化(huà)，前十大(dà)重仓股(gǔ)相较(jiào)去(qù)年底变化很小，仍重点(diǎn)布局卓胜(shèng)微、中(zhōng)微公(gōng)司、圣邦股(gǔ)份(fèn)、北方(fāng)华(huá)创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成(chéng)长的一季(jì)报中写道，主要布(bù)局芯(xīn)片板块，在(zài)当前(qián)的市场位(wèi)置(zhì)，迎(yíng)接即将(jiāng)到来的科技(jì)大行情。

　　他还谈及芯片(piàn)板块(kuài)的两大细分领(lǐng)域，在(zài)一季度都(dōu)到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四(sì)季度开启的芯片(piàn)产(chǎn)业下行(xíng)周期，随着(zhe)疫情落下(xià)帷幕，在今年一季度拐点将至(zhì)。产(chǎn)业端一季(jì)度库(kù)存(cún)水(shuǐ)平(píng)接近正常(cháng)，各厂商(shāng)二季度(dù)毛利率水平见底。伴随着疫后经济恢复，未来需求(qiú)端将对设计板块持(chí)续拉(lā)动。

　　同时(shí)我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出(chū)现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响(xiǎng)几(jǐ)乎(hū)我们所(suǒ)有的(de)行业，或将(jiāng)成为未来最强(qiáng)的产业趋(qū)势。海外引领，从算法大(dà)模型持续迭代，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。而算力几何级的增(zēng)长和边缘(yuán)侧硬件的(de)拉动，都是未来芯片(piàn)需求的(de)重要增长。新需求将让(ràng)芯片周期拐点提前(qián)到来(lái)。

　　另外一个重要板块(kuài)是芯片(piàn)设备(bèi)材料EDA，美(měi)国对(duì)中国半(bàn)导体的制(zhì)裁已(yǐ)经(jīng)到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年(nián)10月7日美国半导体出(chū)口新(xīn)法案对我国(guó)晶圆厂极限施压之后(hòu)，进一(yī)步(bù)的(de)制裁已经乏善(shàn)可(kě)陈。国(guó)内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制(zhì)程，另一(yī)方面在国内(nèi)设备厂商的(de)配合下，继续研DHC属于什么档次，dhc属于什么档次的化妆品(yán)发(fā)攻(gōng)克先(xiān)进制(zhì)程。虽然美(měi)国的(de)制裁对我国先(xiān)进制程的扩(kuò)产造成了一定的影响，但(dàn)是另外一个角度看，芯(xīn)片设备的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩(kuò)产处于下行周期的大背(bèi)景(jǐng)下，国产替代进程加速(sù)对(duì)设备材料(liào)EDA板(bǎn)块的拉动，很可能(néng)会(huì)超(chāo)预期。

　　冠军基金(jīn)规模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益(yì)于业绩一路(lù)领跑(pǎo)，冠军(jūn)基金的(de)规模也出现迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积(jī)极回(huí)报A以(yǐ)62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业(yè)绩最强(qiáng)的主动权益基金。这一(yī)业绩还是受到4月21日(rì)AI、半导体等领域大跌(diē)影响，若截至4月20日(rì)，该基金业绩(jì)超(chāo)过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度(dù)规模暴增超900％。数据显示(shì)，诺(nuò)安积极回报去年底的规模仅0.7亿(yì)元，而一季度末(mò)规模已(yǐ)达到(dào)7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净(jìng)值涨幅(fú)，这一规模(mó)暴涨更多来自于(yú)投资者(zhě)申(shēn)购。相关蔡嵩松以及诺安积(jī)极(jí)回报基金(jīn)的话题也屡见(jiàn)报端(duān)，成为基民热议的话题(tí)。

　　同样(yàng)，受益于(yú)净值(zhí)大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均出现上涨(zhǎng)，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化(huà)配置(zhì)同样(yàng)规模(mó)暴增(zēng)，从去(qù)年底的(de)0.77亿元增加(jiā)到(dào)1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管(guǎn)理基金的总规(guī)模(mó)也从去年底(dǐ)的293.25亿元增长到一季度(dù)末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理俱(jù)乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链(liàn)进行(xíng)挖掘

　　作为(wèi)兴证全(quán)球基金分管投(tóu)研的副总，市(shì)场上管(guǎn)理规模(mó)超(chāo)过(guò)700亿(yì)的基金经理，谢治宇一季度(dù)调(diào)仓换股方向也受到市(shì)场关注。

　　从最新一季(jì)报披露情况看，谢治(zhì)宇主要加仓半导体及光模块相关(guān)板(bǎn)块(kuài)，他也坦言(yán)在一季度主要对(duì)对人工(gōng)智能相关(guān)产业链进行了挖掘(jué)。

　　他管理的(de)兴全合润(rùn)基金一(yī)季度新(xīn)进了海康威视(shì)、澜(lán)起科技、中(zhōng)际旭(xù)创、晶(jīng)晨股份四只(zhǐ)个股，几(jǐ)乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块(kuài)方向相关(guān)。

　　其中，安防龙头(tóu)——海康威视在2022年已将(jiāng)AI技(jì)术应用于设(shè)备检(jiǎn)测、产(chǎn)品盘(pán)点、安检(jiǎn)等多类产品(pǐn)。在4月(yuè)15日(rì)发布的《投资者关(guān)系活动记录(lù)表》中(zhōng)，海(hǎi)康威视(shì)表示(shì)，AI技术对海康威视的营收增长起(qǐ)了很大的作(zuò)用。

　　澜起科(kē)技主营业务(wù)是(shì)为云计算和人工智(zhì)能领域提提供以芯片为基础的解决(jué)方案，目(mù)前主(zhDHC属于什么档次，dhc属于什么档次的化妆品ǔ)要(yào)产品包括内(nèi)存(cún)接口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先的无晶(jīng)圆半导体系(xì)统(tǒng)设计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光(guāng)模块(kuài)供应(yīng)商。截止4月21日(rì)，中际(jì)旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加(jiā)仓，仅(jǐn)一个季(jì)度的(de)时间就狂(kuáng)买8个多亿，直接买进第七大重仓(cāng)股。

　　而包(bāo)括立讯精密、鹏(péng)鼎控(kòng)股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业(yè)在内的四只(zhǐ)个股(gǔ)在一季度(dù)退出兴全合润前十大(dà)重仓股。

　　除了(le)兴全(quán)合润，谢(xiè)治(zhì)宇管理的另外一只可投港股的兴全合宜基金在一季度除了加仓半导体等板块(kuài)之外(wài)，互联(lián)网(wǎng)板(bǎn)块中的腾讯控股也(yě)是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在(zài)一季报中表示(shì)，随着各种(zhǒng)风险因(yīn)素减弱，一季度A股市(shì)场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源(yuán)板块指数上涨较多，A股板块(kuài)分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展，由AI芯片、服(fú)务器、光模(mó)块等子版块带动的(de)人工智能(néng)、中字(zì)头的(de)“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板(bǎn)块也实(shí)现(xiàn)较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基(jī)金(jīn)报告期内维持了(le)较高仓位，对人工智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力(lì)、应用空(kōng)间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进(jìn)行(xíng)精(jīng)选和布(bù)局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找(zhǎo)具有良(liáng)好(hǎo)投(tóu)资性(xìng)价比的优秀公(gōng)司(sī)。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成(chéng)立，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力在当年(nián)弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基(jī)金朱红(hóng)裕成为(wèi)市场备受关注的(de)基金经(jīng)理。

　　招商核(hé)心竞争力(lì)一季报的披露揭开了(le)朱红裕的(de)投资思路和(hé)路径(jìng)。从股票(piào)持仓来看，一季(jì)度末该基金股票市值占基金(jīn)总资产(chǎn)比例为93.84％，处于(yú)该基金成(chéng)立(lì)以来的(de)最(zuì)高值，显示出(chū)一种积极的态(tài)度。从该基金2022年中报(bào)、三季报(bào)、年报(bào)来(lái)看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底(dǐ)，一季(jì)度朱红裕配置A股比例有所降低，配置港股比例有所提升(shēng)。数(shù)据显示，招商核(hé)心竞争力配置中(zhōng)国大(dà)陆、中国香港股票市值(zhí)占基金净值比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争力配置来看，重点布局了信息技术、可(kě)选消费等。前十大重仓股(gǔ)来(lái)看，重仓卫宁健(jiàn)康、振华(huá)科技、美(měi)的集团、金蝶国(guó)际等。其中卫宁健康持(chí)有比(bǐ)例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整体做了一些(xiē)持仓调整(zhěng)，绿城服(fú)务、中国(guó)民航信息网络、安琪酵母新进前十大重(zhòng)仓股之列，通威股份、希望教育、中(zhōng)航光电(diàn)则(zé)退出前十(shí)大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写(xiě)道(dào)，一季度(dù)初期(qī)，我们基于对经济(jì)复(fù)苏预期大概率偏弱(ruò)的判(pàn)断，主要减持了经济复苏敏(mǐn)感度相对较高的(de)部分制造业，增持了计算机、大(dà)众消费品等(děng)行业，同(tóng)时(shí)，我们亦(yì)在(zài)一季(jì)度末期逐步逢低增持了(le)港股中(zhōng)可(kě)能面临业(yè)绩拐点的物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了一定的超额(é)收益，但市场的博弈程度超出了(le)我们的(de)预(yù)期，导(dǎo)致对(duì)部分行业的定价出现了较为显著的偏离。我们将(jiāng)基于中长期的行业(yè)研究视野，逆势(shì)而行(xíng)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 DHC属于什么档次，dhc属于什么档次的化妆品