近期市场风向变动(dòng)，北向资(zī)金调仓换股，外资(zī)基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧(ōu)洲巨头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍(réng)有距离，但部分(fēn)资金开始(shǐ)行(xíng)动。透露什(shén)么信(xìn)号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗(qí)下三大(dà)基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中国平(píng)安、招商(shāng)银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德时代(dài)、贵州茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银(yín)河(hé)娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基金也(yě)加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精(jīng)选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深(shēn)圳国(guó)际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代80％。

　　看好中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链(liàn)

　　同一家机构(gòu)旗下(xià)三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金(jīn)大(dà)中(zhōng)华和(hé)施罗(luó)德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基(jī)金(jīn)材料中(zhōng)并未(wèi)解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁德(dé)时代。不过，记(jì)者(zhě)梳理(lǐ)发(fā)现，施罗(luó)德对中国新能源车(chē)产业链的看重是一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来(lái)看，关注三(sān)大(dà)主题。一是电(diàn)动车供(gōng)应链(liàn)；二是技术(shù)自主可控(kòng)；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的(de)脱碳(tàn)行动(dòng)变得越来(lái)越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中(zhōng)国在这方面(miàn)为投(tóu)资者提(tí)供了重要(yào)的机会。中国在电(diàn)动(dòng)汽车(chē)价(jià)值(zhí)链的(de)供应方面是(shì)全球(qiú)的领导(dǎo)者(zhě)，同时中国对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位。可(kě)能很(hěn)多(duō)人不(bù)知(zhī)道(dào)的(de)是(shì)，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有(yǒu)电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车(chē)制造之外(wài)，中国也(yě)是全球电动车基(jī)础设施最完善的国家之(zhī)一。以充电(diàn)桩为例，中国平均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽(qì)车供应链中，有许多(duō)公司正在(zài)在(zài)各自(zì)的(de)领域中建立主导地位，以(yǐ)某智能组(zǔ)件为例(lì)，它是电动汽车中用于电(diàn)池和电(diàn)机温控的关键(jiàn)组件的生产商。该(gāi)公司在空调阀(fá)行(xíng)业全(quán)球市(shì)场占(zhàn)有(yǒu)约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动(dòng)汽车专(zhuān)家以及福特、宝马等(děng)原始设备(bèi)制(zhì)造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车(chē)在全球范(fàn)围内继续占据市(shì)场份额(é)——在法规的支持(chí)下，该公(gōng)司的(de)增(zēng)长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基金(jīn)安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时(shí)代、中国(guó)中免、东方财(cái)富(fù)、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业协会(huì)）近日发(fā)布(bù)的数据显示(shì)，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度(dù)方面，今年4月(yuè)，尽(jǐn)管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业(yè)实(shí)现装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前3家、前(qián)5家、前(qián)10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力(lì)电池装车(chē)量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看，根(gēn)据中国(guó)汽车动力(lì)电池(chí)产业(yè)创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪、中创新(xīn)航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为(wèi)：欣旺达(dá)、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头(tóu)企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金调(diào)仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入(rù)较多(duō)的其(qí)它个股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行(xíng)、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚(yà)迪、中国石化。北向资金净(jìng)流出较多的个股包括(kuò)格力电(diàn)器、中国建筑、东方(fāng)财(cái)富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力pupil是什么意思 pupil是可数名词吗、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁(níng)王”的外(wài)资还(hái)包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持(chí)有宁德时代(dài)时，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令(lìng)人(rén)羡慕的。它背后有两大增(zēng)长(zhǎng)机遇一是电(diàn)动车(chē)二(èr)是储(chǔ)能(néng)；CATL聪(cōng)明地(dì)选择pupil是什么意思 pupil是可数名词吗聚焦(jiāo)磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它(tā)的市场份额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为(wèi)安全性、生(shēng)命周期和不含(hán)钴(gǔ)等特征(zhēng)而受到欢(huān)迎；动力(lì)电池(chí)的企(qǐ)业发展与政府的脱碳计划(huà)是一(yī)致的(de)。CATL的领导者(zhě)也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们(men)的判(pàn)断也可能是错的(de)。例如(rú)，若未来新的电池技术出现，宁德(dé)时代的(de)竞争优势不复(fù)。随着电池成本下降，宁德时(shí)代若不能保持利润率。宁德时代和电动(dòng)车厂商的关系(xì)若不能维系。这些因(yīn)素(sù)都会影响柏基对于宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)的判断。

　　但(dàn)并非(fēi)所有的外资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中(zhōng)国基金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商银行、美(měi)的(de)集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根(gēn)大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元(yuán)人民币，截至2023年一季度末(mò)，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华(huá)化学、恒生金融、泸(lú)州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月(yuè)基金加(jiā)仓幅(fú)度最大的为(wèi)泸(lú)州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡(bǎo)）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里(lǐ)巴巴、中国(guó)平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 pupil是什么意思 pupil是可数名词吗