民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)，把握(wò)人流交织(zhī)背后的(de)中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出口乔布斯为什么把苹果给库克0000; line-height: 24px;'>乔布斯为什么把苹果给库克企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大(dà)中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiā乔布斯为什么把苹果给库克ng)较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的(de)初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更(gèng)长期(qī)的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内(nèi)采购商(shāng)名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出(chū)来的(de)信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外(wài)贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本(běn)地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的(de)产成品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国(guó)出口份额(é)影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和(hé)宏(hóng)观(guān)数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系(xì)列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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