大家好，简(jiǎn)单看(kàn)一个基金经理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论一个基金经理，海富(fù)通的(de)吕越(yuè)超老师。

　　从其管(guǎn)理的海富通股票(piào)混(hùn)合(hé)来看，截(jié)至去年年底，持仓基本为新(xīn)能源板(bǎn)块股票。

　　结果(guǒ)到了今年(nián)一季度末(mò)，已(yǐ)经基本清(qīng)仓了(le)新能源(yuán)，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通(tōng)股票混合外，其他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季报称(chēng)，在一季(jì)度的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了市场的节奏变化和(hé)结构(gòu)转换，降(jiàng)低了新能 源板块的配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组合调整取得了明显(xiǎn)的(de)超额收益(yì)。

　　另外，他(tā)称，中国特色估值(zhí)体(tǐ)系所代(dài)表的(de)传统实体行(xíng)业正在被市场一部(bù)分(fēn)“聪(cōng)明钱”定价(jià)，后续可(kě)能成为市(shì)场(chǎng)最有持续性的一条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股(gǔ)票混(hùn)合今年以(yǐ)来(lái)涨了14％，其他三只产品今年以来均取(qǔ)得(dé)正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券(quàn)认为(wèi)，AI主题板块在短(duǎn)期高度依赖交易，阶段性失去靠配置(zhì)获取超额回报的特征。TMT板块成(chéng)交(jiāo)占(zhàn)全市(shì)场比重(zhòng)超40％的(de)天数已累计达(dá)到22天，上一(yī)次出现持续成交(jiāo)占比超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力设备及(jí)新能源(yuán)，持续约28个交易日，在此(cǐ)期(qī)间(jiān)新能源ETF累计收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期间最高累(lèi)计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次(cì)单日(rì)涨幅超过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分别(bié)达到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总市值反而减少(shǎo)了(le)6717亿元，较(jiào)4月(yuè)第一周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典型的减(jiǎn)量(liàng)博(bó)弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利回(huí)吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波(bō)行情，春季躁动后(hòu)往往会有一波明(míng)显的调整，时间在(zài)1-2个(gè)月，幅度在20％左(zuǒ)右(yòu)。面对(duì)这(zhè)种调整，逢低加仓是最佳策略，因(yīn)为(wèi)往往后续盛夏(xià)攻势(shì)大概率创新高。如(rú)果(guǒ)今年在业绩披露期结束(shù)后，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济(jì)/自主可(kě)控等大产业趋(qū)势(shì)以(yǐ)政府支持力(lì)度进一步加大、资(zī)本开支(zhī)增(zēng)加、订(dìng)单增(zēng)加(jiā)和(hé)产品销(xiāo)量业绩的(de)改善逐渐被市场所(suǒ)确(què)定(dìng)，则TMT将会重回上行趋势，进(jìn)入(rù)盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证(zhèn苹果xr重量为多少gg)券认为，AI等(děng)板块或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部(bù)亦(yì)或基本形(xíng)成本(běn)轮调(diào)整标志着AI等高位(wèi)板块(kuài)或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情(qíng)绪处于极(jí)值的情(qíng)况下，叠加上(shàng)述基(jī)本面风险因素(sù)逐步发(fā)酵，市场(chǎng)内生调整需(xū)求出现集中释(shì)放(fàng)。就资本市(shì)场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难(nán)以(yǐ)复制2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 苹果xr重量为多少g