民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大(dà)量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长趋(qū)势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客(kè)流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察中国(gu上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费ó)当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的(de)外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结(jié)构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流(liú)来(lái)自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在明显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于(yú)保护本(běn)地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当地，生(shēng)产得(dé)到的产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的(de)订(dìng)单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告(gào)《民(mín)生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费