近期(qī)市场风向变动(dòng)，北向资金调(diào)仓换股，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金(jīn)同时大手笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震(zhèn)荡上行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离(lí)，但部分资(zī)金开(kāi)始行动。透(tòu)露什么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基(jī)金同时行动(dòng)

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金350开头的身份证是哪里的前十大重仓股为中国(guó)平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、宁德时代(dài)、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无(wú)独有偶，施(shī)罗(luó)德旗(qí)舰基(jī)金(jīn)“施(shī)罗德(dé)国(guó)际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　350开头的身份证是哪里的

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐(lè)、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下另一只旗(qí)舰基金也(yě)加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下(xià)三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料(liào)显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国际精(jīng)选中国(guó)机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基(jī)金材料中并(bìng)未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施(shī)罗德对中国新(xīn)能源车(chē)产业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解(jiě)释道(dào)：长期来看，关注三(sān)大主题(tí)。一是(shì)电动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何(hé)看(kàn)好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随(suí)着气候变(biàn)化的影(yǐng)响日益(yì)显现，全(quán)球各国的脱碳行动变得(dé)越来越重要(yào)。转向(xiàng)电动汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个(gè)方面。中国(guó)在这方面(miàn)为(wèi)投资(zī)者提供了重要的机会(huì)。中(zhōng)国在电(diàn)动汽车(chē)价值链的供应方面(miàn)是(shì)全球的领(lǐng)导者，同时(shí)中国对成品车(chē)辆的需求方面也占据重要地位(wèi)。可能很多人不知(zhī)道的是(shì)，全球(qiú)2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在(zài)中(zhōng)国销(xiāo)售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之外，中(zhōng)国(guó)也是(shì)全球电动(dòng)车(chē)基础(chǔ)设施(shī)最完善的国家之一。以充(chōng)电桩为例(lì)，中(zhōng)国(guó)平均(jūn)一个(gè)公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司(sī)正在(zài)在各(gè)自的领域(yù)中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例，它(tā)是电动汽车中用于电(diàn)池和(hé)电(diàn)机温控的(de)关键组件(jiàn)的生产商。该公司(sī)在空(kōng)调(diào)阀行业(yè)全(quán)球市(shì)场占有约(yuē)60％的份额，并在电(diàn)动(dòng)汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场份额(é)。客户包括特斯(sī)拉等全球电动(dòng)汽车专家以及福特(tè)、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围内继续(xù)占据市场(chǎng)份额——在法规(guī)的支持下，该公司(sī)的(de)增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基(jī)金安联(lián)神州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食(shí)品、锦江(jiāng)集(jí)团、中国(guó)平安。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前(qián)十大重仓股逐一(yī)加仓，其中(zhōng)加仓幅(fú)度最大的就是宁德时代，加仓幅度(dù)高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免(miǎn)加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协(xié)会）近日发(fā)布(bù)的(de)数(shù)据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场(chǎng)共计(jì)36家动力电(diàn)池(chí)企业实现装车配套，较(jiào)去(qù)年同(tóng)期增(zēng)加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家、前(qián)10家(jiā)动力电池企业动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧(jiù)较高(gāo)。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看，根(gēn)据中国汽(qì)车动(dòng)力电池产业(yè)创(chuàng)新联盟数据(jù)显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创(chuàng)历史新高(gāo)。

　　北向资金(jīn)调(diào)仓(cāng)换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或(huò)许是(shì)基于(yú)优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金净(jìng)流入宁德时代(dài)15.75亿(yì)元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较(jiào)多(duō)的(de)其它(tā)个股还包括宁德时代、工(gōng)业富(fù)联、贵州(zhōu)茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北向资(zī)金(jīn)净流出较多(duō)的(de)个股包括格力电(diàn)器、中国建筑(zhù)、东方(fāng)财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电(diàn)力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何(hé)持有宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位350开头的身份证是哪里的置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背(bèi)后有两大增长机(jī)遇一是(shì)电动车二是储能；CATL聪明(míng)地(dì)选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池，这方面它的市场(chǎng)份额(é)是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因(yīn)为(wèi)安全性(xìng)、生命周期和不含钴等(děng)特征而受到欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政(zhèng)府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者(zhě)也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了：他们如(rú)何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所有的投资者，他们的(de)判(pàn)断也可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁德时代的竞争优势不(bù)复。随(suí)着电池成本(běn)下(xià)降，宁(níng)德时代(dài)若不(bù)能(néng)保持利(lì)润(rùn)率(lǜ)。宁德时(shí)代和电动车厂商的关系若不(bù)能(néng)维系。这些(xiē)因素都会影响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有(yǒu)的外(wài)资都在加仓宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重仓股(gǔ)为贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招商银(yín)行、美的集(jí)团、广联(lián)达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代之外，互联网(wǎng)或者食品(pǐn)饮料(liào)也(yě)颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季度末(mò)，基(jī)金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、金(jīn)山软(ruǎn)件、中国平安(ān)、招商银行(xíng)、万华化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金加仓幅度最大(dà)的为泸(lú)州老窖，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵州茅(máo)台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石(shí)药(yào)集团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 350开头的身份证是哪里的