国内千亿(yì)私募巨头景林资产在美股(gǔ)市场的最新(xīn)持仓(cāng)曝光了！

　　景林资产的(de)海外子公司(sī)景(jǐng)林资产管理(lǐ)香港(gǎng)公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交会提交了(le)截(jié)至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿(yì)元），较(jiào)去(qù)年底(dǐ)有大幅增长。

　　今(jīn)年一(yī)季度，景林香港公司猛加仓新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东(dōng)南亚网约车和送餐(cān)平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季(jì)度末位(wèi)列景林美股第一(yī)大(dà)重(zhòng)仓股，持(chí)股市值远大于(yú)其泰伯改字文言文翻译及注释，泰伯改字文言文翻译及原文他(tā)公(gōng)司，但是遭到(dào)减(jiǎn)持。

　　基(jī)金君(jūn)从(cóng)渠道获(huò)悉景林(lín)资产(chǎn)的最(zuì)新观(guān)点，其表示(shì)看好(hǎo)教育(yù)行业龙头公(gōng)司，同时积极布(bù)局美股一些AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一(yī)大重(zhòng)仓股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券(quàn)交易(yì)委员会（SEC）披(pī)露的(de)最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月31日，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司（香港(gǎng)）公司(sī)在美股持(chí)有28只(zhǐ)证(zhèng)券，合(hé)计持仓市值达到(dào)17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去(qù)年底(dǐ)的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金(jīn)君在此(cǐ)说明(míng)一(yī)下(xià)，13F披(pī)露的是景(jǐng)林海外主体(tǐ)的(de)美股持仓(cāng)，不(bù)包含(hán)境内主体及产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其泰伯改字文言文翻译及注释，泰伯改字文言文翻译及原文中，景林香港公司在美(měi)股(gǔ)的(de)前十大重(zhòng)仓(cāng)股，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概占(zhàn)其美股持仓总(zǒng)市(shì)值(zhí)的77.89％，集(jí)中度相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易(yì)、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、360数科(kē)，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的第一大美股持(chí)仓标的，持(chí)有市值(zhí)达到(dào)3.22亿美元，远高于其他重(zhòng)仓股，但是今年一季(jì)度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势(shì)来看，拼(pīn)多多从去年(nián)10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到3月(yuè)末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个(gè)季度对拼(pīn)多多越跌越买，如(rú)今可能是分享到了反(fǎn)弹行情(qíng)、在一季度获(huò)利(lì)了结一部(bù)分。

　　猛加仓(cāng)教(jiào)育股

　　新(xīn)东方(fāng)在今年一(yī)季(jì)度末跃升为景林香(xiāng)港公司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较上(shàng)一季度末(mò)猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价(jià)表现(xiàn)来(lái)看(kàn)，新东方今(jīn)年1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位(wèi)置，一季度整体(tǐ)区间(jiān)震(zhèn)荡比较大(dà)，景林在积极加仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东(dōng)方(fāng)最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美(měi)元，

　　同(tóng)时(shí)，景林香(xiāng)港公(gōng)司(sī)还加仓(cāng)了好未来，今年一季度(dù)新(xīn)进224.55万股，期(qī)末持股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未来的股(gǔ)价(jià)今年以来走势也(yě)比(bǐ)较波折，年(nián)初(chū)一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报(bào)收6美元/股，最新总市(shì)值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君也(yě)从渠道获(huò)悉(xī)了(le)景林资(zī)产对教育行(xíng)业的最(zuì)新观点，其认为，从全行业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括(kuò)开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提升综(zōng)合(hé)能力等。目前行业政策环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公司退出离(lí)开，使得行业(yè)竞(jìng)争格局(jú)趋缓(huǎn)，对于(yú)存量(liàng)公司(sī)有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司来看，景(jǐng)林资产(chǎn)表示，凭借(jiè)多年积累的口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依然很深(shēn)。个别头部企业(yè)在K9学科之外的教育(yù)领域业(yè)务基(jī)础扎实(shí)，原(yuán)有的留学(xué)等(děng)业(yè)务恢复增长，同时素(sù)质教(jiào)育(yù)、直播电商业务等新业务成为新的(de)增长驱动(dòng)力。且公司的利(lì)润和现金流(liú)稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资金(jīn)充足(zú)，当(dāng)时的估(gū)值下有(yǒu)足够的安全(quán)边际。在过去几个季(jì)度(dù)的财报中，可以看(kàn)到(dào)相关积极信号(hào)。另(lìng)外，公(gōng)司(sī)核心团队(duì)具备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动(dòng)荡后(hòu)依然拥有较强的组(zǔ)织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的基本面变化，同(tóng)时也要留意(yì)估值过热、政策导向、社会整体环境变化等(děng)因素带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值得注意的是，景(jǐng)林香港(gǎng)公司(sī)在今年(nián)一季度加(jiā)仓了多(duō)家科技巨(jù)头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如(rú)景林新进(jìn)英(yīng)伟达32.53万股，期末持股市(shì)值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重(zhòng)仓股；同时加(jiā)仓(cāng)微软23.31万(wàn)股(gǔ)，持股数量(liàng)升(shēng)至28.13万(wàn)股，期末持股市值为8109.88万美元(yuán)；还(hái)新进(jìn)谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看(kàn)，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨，最(zuì)新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软(ruǎn)也从(cóng)年(nián)初最低的218.8美(měi)元(yuán)/股的位置(zhì)，涨到了最(zuì)新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也(yě)比较(jiào)大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基(jī)金君从渠道(dào)获悉的观(guān)点，可(kě)能是(shì)景林(lín)布局这些(xiē)科技(jì)巨头的原(yuán)因。

　　景(jǐng)林资产非常看(kàn)好AI人工智能(néng)领域，其表示(shì)，AI是移动互联网之后最重(zhòng)要的技术革命之(zhī)一，在短期，AI的突破(pò)和应用带来(lái)无限遐想，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关(guān)核(hé)心竞(jìng)争力(lì)的公(gōng)司(sī)不多，且估值已(yǐ)经不便宜了，蕴含(hán)了(le)一定风险(xiǎn)与不确定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与客观(guān)评估。更(gèng)倾向于在美(měi)股(gǔ)持有一些真正掌(zhǎng)握了核心技术，且能转换成未来收益(yì)的企业。比如AI的应用(yòng)可以为办公软件带(dài)来实质效率的明显提升，从而影(yǐng)响未(wèi)来的(de)市(shì)场份额、营(yíng)收与利润。

　　景(jǐng)林(lín)加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面来看，在今年一季度，景林香港公(gōng)司在美(měi)股积极加仓(cāng)，新买(mǎi)进(jìn)5家上市公司的股票，包括(kuò)英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓(cāng)达到(dào)1936.12万股，期末(mò)持(chí)仓(cāng)市值为(wèi)5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外(wài)，景林(lín)也增持了阿里巴(bā)巴(bā)，增加34.04万股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市(shì)值为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持了新能源车龙头(tóu)特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期末持股数量(liàng)增至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季(jì)度减(jiǎn)持了脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮(bāng)集团等(děng)8家公(gōng)司；同时清仓(cāng)了金沙集团(tuán)、台积电(diàn)、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只美股持仓标的。

　　最后(hòu)，基金君整理(lǐ)了景林今年一季度末(mò)的美股持仓数据，可以看看。

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