近期交易(yì)商协(xié)会的(de)监(jiān)管处罚(fá)力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商协会对建设银(yín)行启动自律调查(chá)，这是两(liǎng)天内第二家被要(yào)求自律调查的大行。今年以来，交易商(shāng)协会已(yǐ)对多家(jiā)金融机构启动自(zì)律调查，监管力度在持续加大。

　　多(duō)家金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易(yì)商协会（下(xià)称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依据《银(yín)行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市场自律处分规则》，交易(yì)商协(xié)会已对中国建设银行股(gǔ)份有限公(gōng)司债务(wù)融资工具承销业务(wù)涉嫌(xián)违(wéi)规行为(wèi)开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去(qù)年建行承销(xiāo)非(fēi)金融企业(yè)债(zhài)务融资工具744笔，为411家实体企业(yè)承销(xiāo)发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持(chí)优质头部房地产(chǎn)企业(yè)债券融(róng)资需(xū)求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融(róng)资(zī)工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期持续加大。就在5月(yuè)9日，交(jiāo)易商协会(huì)官网发布信息，针对中国进出口银行(xíng)金融债券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及(jí)中国民生银行承销业(yè)务(wù)涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日(rì)，大连银行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西(xī)银行(xíng)、青(qīng)岛(dǎo)银行和(hé)粤财(cái)信托共5家(jiā)机构涉(shè)及债券业务违(wéi)规被点名。具体来(lái)说，交易商协会通(tōng)过深入调(diào)查发现，大连银行(xíng)等多(duō)家(jiā)机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连(lián)银行通过做市(shì)业务方(fāng)式(shì)，每日滚动开展买卖(mài)方向(xiàng)相反、清算速度不同的现券交易(yì)，代持利率债(zhài)活跃券，且规模较大；郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行和青岛(dǎo)银行，内控(kòng)执行不(bù)严或流于形式，未有效评估(gū)交(jiāo)易合理(lǐ)性，作为中间方以(yǐ)现券买卖(mài)或做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和(hé)金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查。相关公告(gào)称，交易商协会在(zài)日常监测工(gōng)作中发现(xiàn)，工商银行主承销的多(duō)期债(zhài)务融资(zī)工具(jù)发行定价(jià)严重偏离市场合(hé)理水平，干扰(rǎo)了市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协(xié)会网站披(pī)露，近期在查处四平市城市发展投资控股(gǔ)有限公司(sī)案(水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样àn)件时，发现吉林(lín)银行、吉林亿联银行(xíng)因违规收取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行(xíng)间债券(quàn)市场自律管(guǎn)理规(guī)则，被交易商协会进行自(zì)律调查。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查的还有光(guāng)大证券、富国(guó)资产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司两家金融(róng)机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商(shāng)协会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调(diào)查(chá)，开展自律调查和自(zì)律问询103次(cì)，作出各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人和信用增(zēng)进机(jī)构、4家主承销商、3家会计师(shī)事务所、1家律(lǜ)师事(shì)务(wù)所、2家其他类型机构和54名直接责(zé)任人(rén)。作(zuò)出的处分中，警告及(jí)以上占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定(dìng)期限(xiàn)业务，12位责任人被认(rèn)定(dìng)不适当人(rén)选。

　　梳理通报来(lái)看，被通(tōng)报的原(yuán)因包括低价包销(xiāo)多期债务(wù)融(róng)资工具，影响了市(shì)场(chǎng)正常秩序；部分(fēn)债(zhài)务(wù)融资工具未按照发行文(wén)件约定开展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他(tā)投资人(rén)的(de)正常投(tóu)标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场正常(cháng)秩(zhì)序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指出(chū)，银行(xíng)间(jiān)债券市场(chǎng)参与机(jī)构在从事相关业(yè)务过程中，务(wù)必牢固树(shù)立市(shì)场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监管规定和自律规则要(yào)求(qiú)，合规展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市商作(zuò)为银行间(jiān)市场基(jī)石机(jī)构，承担着提高市场流动性、促进(jìn)价格发现的重要作用，应切实提(tí)升做市交易能力(lì)，加(jiā)强(qiáng)内部控(kòng)制(zhì)和风(fēng)险(xiǎn)管(guǎn)理(lǐ)，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交易(yì)商协会(huì)的监管处罚力度明(míng)显加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富多元，市(shì)场(chǎng)竞争程度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底(dǐ)线不(bù)能(néng)破戒。

　　资深金(jīn)融(róng)政(zhèng)策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易(yì)商协会将继续贯彻落实(shí)监管(guǎn)从(cóng)严要(yào)求，以严格自(zì)律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市场各(gè)类主体归位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债(zhài)券承销(xiāo)机构作为债券市场的(de)“看门人”，对于商业银行特别是国有大行来说，也(yě)需要肩(jiān)水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样负起相应(yīng)的公(gōng)序责任，切(qiè)实维(wéi)护(hù)好行业的良(liáng)性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样