民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)一(yī)大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)。广交会参(cān)会客(kè)户及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发(fā)生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)海外(wài)需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设(shè)置关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单(dān)和金额或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长(zhǎng)期(qī)的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中魏风伐檀原文及翻译注音，伐檀原文及翻译注音第一自然段国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第(dì)一(yī)，客(kè)流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采购(gòu)商主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构(gòu)成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同(tóng)企(qǐ)业(yè)之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来(lái)自民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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