民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一(yī)大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对(duì)旺(wàng)盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口企业感受存(cún)异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中型企业(yè)订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个(gè)角度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的(de)是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shān病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语g)品种类最全(quán)、企业类(lèi)型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最(zuì)多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们(men)观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(k病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语uì)，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比(bǐ)有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关(guān)，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出口压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则(zé)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业(yè)转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出(chū)口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

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