国内千(qiān)亿私募巨(jù)头景林资产在美股市(shì)场的(de)最(zuì)新持仓曝光(guāng)了！

　　景林(lín)资产的(de)海(hǎi)外子公司景(jǐng)林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证(zhèng)交会提交了截至2023年一季度(dù)末(mò)的美股持仓数(shù)据，其(qí)持仓市值17.29亿(yì)美元(yuán)（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底(dǐ)有大幅增长。

　　今年(nián)一季度(dù)，景林香港公司猛加(jiā)仓(cāng)新东(dōng)方、微软、东(dōng)南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐(cān)平台(tái)Grab等，新进(jìn)了英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来等(děng)；拼多多在一季度末位列景林美股(gǔ)第(dì)一(yī)大重仓股(gǔ)，持股市值远大于其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从渠道(dào)获(huò)悉景林(lín)资产(chǎn)的最新观点，其表示看(kàn)好(hǎo)教育行(xíng)业龙(lóng)头公司(sī)，同时积极布局美(měi)股一些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大重仓(cāng)股(gǔ)

　　根据(jù)美(měi)国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文(wén)件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香(xiāng)港公(gōng)司（香港）公司在(zài)美股持有28只证券(quàn)，合计持仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基(jī)金(jīn)君(jūn)在此说(shuō)明一下，13F披露的是景林海外主体的美股持仓，不包含(hán)境(jìng)内主体(tǐ)及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其(qí)中，景林香港公司(sī)在(zài)美股的(de)前十大重(zhòng)仓股，合计持(chí)有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中(zhōng)度相(xiāng)对比较高。

　　具体来(lái)看，其前十(shí)大重仓股分别是(shì)拼多(duō)多、新东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸(liǎn)书母公司(sī)Meta、中通快(kuài)递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名(míng)持仓市值都超(chāo)过了1亿(yì)美元。

　　拼多(duō)多(duō)仍(réng)然是(shì)景林的(de)第一大美股持(chí)仓标的，持(chí)有(yǒu)市(shì)值达到(dào)3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他(tā)重仓(cāng)股，但是今(jīn)年一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多(duō)从(cóng)去年10月末开始触底反(fǎn)弹，今年1月下旬(xún)一(yī)度涨至106.38美元/股的位(wèi)置(zhì)，到(dào)3月末又(yòu)跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此前连续多个季(jì)度对拼多多越跌(diē)越(yuè)买，如今可能是分享到了(le)反弹(dàn)行情、在一季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛(měng)加仓(cāng)教育股

　　新东方在(zài)今年一季(jì)度末跃(yuè)升为景林香港公(gōng)司的美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季度末(mò)猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值(zhí)达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元(yuán)/股的位置，一季度(dù)整(zhěng)体区间震荡比较大(dà)，景林(lín)在积极加仓可见其看(kàn)好。新东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还加仓(cāng)了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末(值此之际是什么意思春节，值此 之际mò)持股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未来的股价今年以来走势也(yě)比较波(bō)折，年(nián)初(chū)一(yī)度涨至9.68美元/股，最新报收6美(měi)元/股，最新总(zǒng)市值仅为39亿(yì)美元(yuán)。

　　基金君也(yě)从渠道获悉了(le)景林(lín)资产对教育行(xíng)业的最新观点，其认(rèn)为，从全(quán)行业来看，不同年(nián)龄(líng)层的用户(hù)对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除(chú)了应试，还包括(kuò)开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等。目前行业政策环境趋于稳定，但过(guò)程中(zhōng)很(hěn)多公司(sī)退(tuì)出(chū)离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林资(zī)产表示，凭借(jiè)多年积累(lèi)的口(kǒu)碑和(hé)公信力，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原(yuán)有(yǒu)的留(liú)学等业务恢复(fù)增长，同时素(sù)质教育、直播电(diàn)商业(yè)务(wù)等(děng)新(xīn)业务成为新的增长驱动力。且公司(sī)的利润和现金流(liú)稳中转(zhuǎn)好，同时账上(shàng)资金(jīn)充足，当时(shí)的(de)估值下有(yǒu)足够的(de)安全边(biān)际。在过去几个季度的财报(bào)中，可以看到(dào)相关积极信(xìn)号(hào)。另外，公(gōng)司核心团(tuán)队(duì)具备韧(rèn)性(xìng)，在逆境中保(bǎo)持乐(lè)观，经历过动荡后依然拥有较强的(de)组(zǔ)织凝聚力(lì)，且(qiě)在(zài)持续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司的(de)基本面变化，同时(shí)也(yě)要(yào)留意估值过(guò)热、政策导向、社会整体(tǐ)环境变化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多家科(kē)技巨头

　　值得注意的(de)是，景林香(xiāng)港(gǎng)公司在今年一季度加仓了多家科技(jì)巨头，包括英(yīng)伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如(rú)景(jǐng)林新进(jìn)英(yīng)伟达32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加仓微(wēi)软23.31万(wàn)股(gǔ)，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)市(shì)值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市(shì)值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从(cóng)年初(chū)最低的218.8美元/股的位(wèi)置(zhì)，涨(zhǎng)到了最(zuì)新报收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管中间(jiān)波动也比(bǐ)较大，但总(zǒng)体表现(xiàn)也(yě)不(bù)错。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点，可能是景(jǐng)林布(bù)局这些(xiē)科技(jì)巨头(tóu)的原因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人工智能领(lǐng)域，其表示(shì)，AI是移动互(hù)联网之后最重要的技(jì)术革命之一，在短期，AI的(de)突破和应用带来无限遐想(xiǎng)，变革已经(jīng)到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相关公司真正拥有相关(guān)核心(xīn)竞争力的公司不多(duō)，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定(dìng)风(fēng)险与不确定性，需要谨慎筛(shāi)选与客观评估。更倾向于在美股持(chí)有一些真正掌握了核(hé)心技术，且能(néng)转(zhuǎn)换(huàn)成未来收益的企业。比如AI的应(yīng)用可以(yǐ)为办公软(ruǎn)件(jiàn)带来实质效率(lǜ)的(de)明显提(tí)升(shēng)，从而影响未来(lái)的市场份额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来(lái)看，在今(jīn)年一季度，景林香港公司在美股(gǔ)积极加仓，新买进5家上市(shì)公司的股票，包括(kuò)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来(lái)、在(zài)线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新东(dōng)方(fāng)、网易、Doordash、中(zhōng)通(tōng)快(kuài)递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东南亚网约(yuē)车(chē)和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期(qī)末持(chí)仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有(yǒu)市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林也增持了(le)阿(ā)里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为(wèi)4060.05万(wàn)美元。

　　景林(lín)还(hái)增持(chí)了(le)新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持(ch值此之际是什么意思春节，值此 之际í)股数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清仓了(le)金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生(shēng)物科技股(gǔ)指数ETF、晶(jīng)科能(néng)源、京东等多(duō)只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林今年一季度末的(de)美股持(chí)仓数据，可以看看(kàn)。

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