大家好，简单看一个(gè)基金(jīn)经理，把(bǎ)新能源全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场都(dōu)在讨论一(yī)个基金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理(lǐ)的海富通股票混合来看，截至去(qù)年年底，持仓基本(běn)为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到了今年一季(jì)度(dù)末，已经(jīng)基本清仓了(le)新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除(chú)了(le)海富(fù)通股票(piào)混合外，其他三只产(chǎn)品也基(j五指毛桃土茯苓牛大力汤功效与作用，四种人不能吃牛大力ī)本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季度的操(cāo)作中(zhōng)，本基金总体把握(wò)住了(le)市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块(kuài)的(de)配置权重，较好(hǎo)地(dì)把握了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组合调(diào)整(zhěng)取得了(le)明显的(de)超额收益。

　　另外，他称，中国(guó)特色估值体系所代表的传统实(shí)体行业正在(zài)被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有(yǒu)持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据(jù)显示，海(hǎi)富通股票混(hùn)合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三只(zhǐ)产品今年(五指毛桃土茯苓牛大力汤功效与作用，四种人不能吃牛大力nián)以来均取得正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题(tí)板块在短期高度依赖(lài)交(jiāo)易，阶段性失去靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板块成交(jiāo)占全市场比重超40％的天(tiān)数已累(lèi)计达到22天(tiān)，上(shàng)一次出现(xiàn)持(chí)续成交占比超过40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电力设备(bèi)及新能(néng)源，持续约28个交(jiāo)易日，在此期间新能源ETF累计收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低(dī)累(lèi)计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出类似特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去两周，科(kē)创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分(fēn)别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最大(dà)单日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含(hán)其他AI相(xiāng)关(guān)主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成(chéng)交了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元(yuán)，较(jiào)4月第一周降低约5.4％，是典(diǎn)型的减(jiǎn)量博(bó)弈。

　　而招商证券认(rèn)为，TMT大年通(tōng)常分为“春(chūn)季(jì)躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四(sì)波(bō)行情，春季躁动后往(wǎng)往会有一波明显的(de)调整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在20％左右。面(miàn)对这(zhè)种调整，逢低(dī)加仓(cāng)是最佳策略，因为往往(wǎng)后(hòu)续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩披露期(qī)结(jié)束后(hòu)，随着AI+/数字经(jīng)济/自主可(kě)控等(děng)大产(chǎn)业趋(qū)势以政府支持力度进一(yī)步加大、资本开支增加、订单(dān)增加和(hé)产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确定，则TMT将会重回上行趋(qū)势，进(jìn)入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成(chéng)本(běn)轮调整标(biāo)志着AI等高位板块或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段(duàn)性(xìng)顶部(bù)亦或基本形成。本次大幅调整主要还是(shì)因为在AI相(xiāng)关板块市场情(qíng)绪(xù)处(chù)于极值的情况下，叠(dié)加上(shàng)述基本(běn)面风险因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市场内生调整需(xū)求出现集中(zhōng)释放。就资本市场而言(yán)，或代表本轮AI+难以(yǐ)复制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 五指毛桃土茯苓牛大力汤功效与作用，四种人不能吃牛大力